恒大、碧桂园、链家、阿里、腾讯,“抄底”进入家居市场!

目前，许多家居建材市场的家居门店仍有“关门歇业”，“店员比顾客多”的现象，在这样的大环境下，为什么碧桂园、恒大、腾讯等一众“大佬”都看好了家居市场，趁时“抄底”进场？

走访：家居线下生意淡，线上直播赚吆喝

在一些家居建材市场，记者发现，几乎所有门店店员都在低头玩手机。“我们在按公司要求给老客户发兑换礼品信息还有优惠折扣信息。”某知名家居品牌一位姓刘的店员告诉记者，消费者只要这段时间到店就能领取三件套礼盒；如果没时间过来，在线参与直播同样可以赢得小礼品。

记者又来到位于客村的某家居定制门店，只见该门店已恢复正常营业，店内只有4名员工，没有一名顾客。“现在店里几乎所有商品都是7.9折，部分产品最低可打5.6折。由于商场客流量较少，二楼的一家家居定制店已撤店。”

记者发现，不少家居品牌纷纷走上了“直播带货”的道路，但目前来看，观看人数和转化率都不算高；知名品牌则为“618”购物节攒足了力气，有的是“预订立减365元、咨询再减400元”，有的则是“进店礼200元且外加买阳台柜送洗衣机”。

“家居企业需要靠这次购物节去库存、拉人气、回笼资金外加抢占市场占有率，对于不少企业来说，这是生死存亡之战，所以今年估计能‘地板价’抢到不少好东西。”番禺某家居店负责人告诉记者。

记者发现，消费、家居板块开始渐渐回调。

以近期股价波动较大的志邦家居为例，其一季度实现营业收入3.26亿元，同比下降21.19%；实现归母净利润-4469万元，同比下降241.27%。其去年实现营收29.62亿元，同比增长21.75%；净利润3.29亿元，同比增长20.72%。“叠加工程端的渠道优势和橱柜带量的产品属性，市场预期志邦的业绩复苏和增速会快于其他公司，所以志邦最近的股价表现也强于其他公司。”某咨询公司首席投资顾问赵军表示。

不少家居上市公司一季报情况不算乐观。数据显示，41家企业中有37家一季度营收同比出现下滑，占比90.24%；36家净利润下滑，占比87.8%，其中美克家居、东易日盛等18家陷入亏损状态。“虽然行业短期会受到疫情影响，但如果公司能顺应精装房趋势，中长期大宗业务有望快速增长。”赵军提醒，在市场消费意愿下降、海外市场受阻情况下，家居行业2020年挑战较大，投资者应选择业绩较好、海外业务占比不大的个股并考虑长线持有。

房企、互联网企业“抄底”投资家居

记者注意到，位居产业链上游的房地产企业，近期纷纷开始布局家居产业了。以碧桂园创投为例，其在入股帝欧家居不到一个月的时间里，又与惠达卫浴传出合作消息。

宝能集团也于5月7日宣布投资21亿元布局智能家居及装配式建筑；恒大、龙湖等地产企业也在通过开展家居业务或认购股份等方式进军家居产业；恒大、腾讯联手打造的恒腾网络则对外宣布，继推出一站式家居建材商城恒腾蜜家后，又将进入高端家具领域。

根据iiMediaResearch相关统计数据显示，中国智能家居市场近年增长迅速，2020年市场规模预计将达1820亿元。克而瑞广州区域首席分析师肖文晓分析称，房地产市场的增量空间十分有限，布局家居行业，一方面可以使业务更为多元化，另一方面可以通过这种方式控制装修成本。对家居企业而言，在得到资金支持的同时，如果有一部分楼盘能用到其产品，对该企业的市场占有率和未来发展也会有很大影响。“但对于没有房企入股的中小家居企业而言，未来市场份额或会持续走低。”有业内人士认为。

业界认为，家居行业或随楼市一起逐渐回暖。

赵军表示，今年我国新开工全装修成品住宅目标比例达30%，对比发达国家80%的精装修渗透率，我国精装房市场仍有很大的增长空间，精装房政策迅速推进要求房企实行集中采购，大宗业务将成为家居行业新“蓝海”。

家居行业与房地产行业的发展息息相关。近期广州楼市回暖的迹象明显，数据显示，4月广州网签一手住宅成交量环比上涨50%；二手住宅方面环比增长26.4%。肖文晓表示，短期内房地产行业体量不可能发生太大变化，而家居企业目前尚未达到房企的分化程度，还有很多的市场份额在等待有实力的家居企业去抢占。

“即使是在目前的存量市场下，家居市场也还有很多机会，因为房企正在推出更多产品，家居企业只要能跟上房企步伐，就可以通过产品升级换代来满足消费者的需求。”肖文晓说。

家居战争：腾讯的反击

这两年，阿里巴巴在家居行业疯狂扫货：54亿买居然之家、43亿买红星美凯龙、5亿买三维家。

我一直好奇，对于家居行业，腾讯为何如此佛系：坐视居然之家、红星美凯龙、三维家等被阿里巴巴以一个盒饭钱收入囊中。

直到近期的一系列事件：被窝家装高调亮相、碧桂园买蒙娜丽莎惠达卫浴帝欧卫浴、恒大与腾讯推出家具品牌“初星”。

家居行业5万亿规模，互联网时代没有改变它，产业互联网的战争已经开打，家居业是重要阵地，腾讯自然不会旁观。而传统的卖场式微，除了地产价值，其他方面都是在做资源的存量管理挖掘，价值不大。

家居行业最大的增量是老旧小区、二手房。现在旧改的天时到了，刚刚过去的会议，住建部提出了旧改的具体指标：

2020年，改造3.9万个老旧小区。这是大红利，而切入旧改，最短的路径就是二手房中介体系，这个时候贝壳找房的巨大优势就凸显出来了。

旧改，是腾讯入局家居的天时。

贝壳找房，看下他的投资方：腾讯投资、高瓴资本、碧桂园创投、华兴资本、红杉资本、腾讯控股、软银愿景基金。

在疫情期间，贝壳找房还拿到了24亿美元的投资。有趣的是软银愿景基金，这是孙正义的，就是阿里巴巴的大股东，他一边投资贝壳找房，一边又要卖掉手头阿里巴巴的股份，据说要套现1000亿，而马云也将退出软银的董事会。

贝壳找房的创始人是左晖，他还有个体系叫链家。几年前，链家跟万科成立了一个装修公司叫万链，万链后来又跟家装第一股东易日盛搞在了一起，再后来链家又自己搞了个装修体系叫南鱼。

而腾讯除了投资贝壳找房外，在家居方面还跟恒大一起搞了个恒腾网络。这关系错综复杂的堪比皇帝的后宫。简言之，腾讯、碧桂园是贝壳找房的股东，万科是贝壳找房的近亲资源，中国地产三甲万科、恒大、碧桂园，都是贝壳找房的直系资源，干爹孙正义要卖掉手头的阿里巴巴股份，却愿意给贝壳找房投资，可见对贝壳找房的重视。贝壳找房搞了个装修体系叫被窝家装。

贝壳找房体系的的几十万家店面，前期可以是旧改的前哨站，后期可以变阵为前置仓、服务站。社区500米，蕴藏了万亿的生意，这是贝壳找房、被窝家装位置上的地利，跟贝壳系的据点比起来，居然之家、红星美凯龙，就显得没那么重要了。

红星美凯龙，近期也开始入局自建二手房中介，可见一斑。同时，贝壳找房旗下的如视，储备了旧房户型的全方位数据库，布局了VR领域，而VR这些技术往上面说考验的还是图像处理、AI设计等云计算能力，这恰恰是腾讯云擅长的。这是技术储备及接口上的地利。

这些线索连在一起，串出了腾讯对家居业的野心，

那么，居然之家、红星美凯龙等过早的选择站队阿里巴巴，是好事儿吗？

（文章来源：家居人物整理）