掌握自有技术是新能源汽车“危中有机”的绿色支柱

发布单位：中国投资协会、标准排名

2020环球车企绿色信用指数TOP50报告（二）

二、中国新能源汽车进入加速发展新阶段

2020年7月23日下午，习近平总书记在吉林省考察中国一汽集团时说，看了一汽技术创新和自主品牌建设成果展示，感到眼前一亮。现在，国际上汽车制造业竞争很激烈，信息化、智能化等趋势不断发展，对我们来讲有危有机，危中有机。一定要把关键核心技术掌握在自己手里，我们要立这个志向，把民族汽车品牌搞上去。

中国汽车工业从20世纪50年代起步，到2019年汽车产销量超2500万辆，连续11年蝉联全球第一。

过去10年，中国汽车市场年复合增长率达到15%，成为全球增长最快的市场，占到全球市场增量的70%。

2012年，中国超越美国成为全球最大的汽车市场。2018年中国车市出现拐点，近30年来首次出现下滑，进入一个调整区间。2019年以来，市场下行的趋势仍未扭转，预示着资格赛结束了，淘汰赛开始了。今年中国车市更是在全球范围率先复苏，迎来新一轮的成长期。

发展新能源汽车，是中国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。

2001年中国正式启动“863”计划电动汽车重大专项，2015年国务院印发《中国制造2025》，将“绿色发展”作为指导方针之一，并将“绿色制造”作为五项重大工程之一。随后，工业和信息化部发布《工业绿色发展规划（2016-2020）》《工业节能与综合利用工作要点》，工业绿色发展步入快速发展轨道。

2016年，国家发布国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（“十三五”规划），作为国家经济发展新常态的第一个五年行动纲领。其中绿色发展贯穿了“十三五”经济社会发展的各个领域和环节，成为主基调之一。

汽车产业作为国民经济的重要支柱，近年来一直保持高速发展态势，是“十三五”期间绿色发展的重要战略阵地。

“十三五”期间中国汽车产业虽面临诸多调整，但由于国家“一带一路”政策引领以及一系列支持政策落地等利好因素，汽车产业增长的制约因素有望科学解决。

对于汽车污染问题，中国新生产汽车将参照发达国家经验，全面实施第五阶段排放标准，并已过渡到第六阶段排放标准；对于交通拥堵问题，交通拥堵将随汽车增速逐步降至10%以下逐步缓解；对于能源紧张问题，据国家《节能与新能源汽车发展规划（2012-2020年）》，到2020年，当年生产的乘用车平均燃料消耗量降至每百公里5升。

中国坚持纯电驱动战略取向，新能源汽车产业发展取得了举世瞩目的成就，成为引领世界汽车产业转型的重要力量。

中国拥有全球规模最大的电动汽车市场，特别是纯电动汽车的销量，规模堪比欧洲和美国之和。2010年中国新能源汽车销量仅8159辆，2018年销量达到125.6万辆，九年内复合增速达到87.5%。

2019年全球电动汽车的销量突破210万辆，同比增长40%。其中，中国新能源汽车产销量达120万辆以上。本土品牌电动汽车占据了中国市场94%的份额，居于绝对领先地位。

政府补贴和燃油汽车限行限牌政策在中国电动汽车市场的腾飞中扮演了至关重要的角色。作为中国战略性新兴产业之一，政府高度重视新能源汽车产业发展，先后出台了全方位的激励政策，从研发环节的基金补助、生产环节的双积分，到消费环节的财政补贴、税收减免、再到使用环节的不限牌不限购，运营侧的充电优惠等，几乎覆盖了新能源汽车整个生命周期。

目前行业政策主要包括三方面导向：补贴加速退坡，2020年后完全退出，补购置转向补运营与基础设施；提高能耗要求，以双积分政策为核心构建行业发展长效机制；放开外资股比限制，扩大整车与动力电池行业对外开放，鼓励高质量竞争。中国政府近期调整了补贴标准，旨在鼓励高续航里程、低电耗及高能量密度的车型发展。这对中国电动汽车市场的长期健康发展是重大利好。

后补贴时代，行业正面临降成本与提升自主品牌竞争力两大迫切挑战。部分成本控制较好、掌握核心技术的整车企业，将掌握主动权、进一步扩大领先优势。

三、绿色金融助力新能源汽车发展

（一）新能源汽车融资情况。新能源汽车需求主要集中在中、欧、美等区域，中国市场占据半壁江山。在国内政策的不断推进下，我国新能源汽车正处于高速成长期，但新能源汽车保有量占比仅仅为1.46%，未来仍有较大成长空间。

2019 年全球新能源车企前二十的总销量占全球比例为67%。特斯拉以17%的销量占比排名第1，中国有4 家车企入围前10，整体竞争格局较为分散。

中国新能源汽车产业链格局初现，产业并购热潮已经有所消退。2014年开始，国内新能源汽车行业投融资案例保持高速增长，到2017年行业红利达到了顶峰，2018年趋于平稳。

随着汽车产业发展进入新阶段，2019年以来，我国新能源汽车领域的投融资市场也发生了变化。2019年新能源汽车投融资数量为55件，同比下降超30%。新能源汽车产业投融资呈显出下滑趋势。从分布领域来看，整车制造占比最高，超过30%，动力电池、充换电和出行领域紧随其后；从投融资发生区域来看，长三角是我国新能源汽车产业发展最具活力、融资环境最好的区域；从投融资轮次分布来看，呈现出两极分化，智能网联汽车主要集中在早期阶段（A轮及以前），新能源汽车产业投资大多集中在后期战略投资阶段，行业发展逐步趋于稳定。

新能源汽车行业已处于资本寒冬，疫情更对全产业链造成重创。但危机伴随着机遇，2008年金融危机后形成了“6+3”的全球化汽车集团格局，占据全球销售83%的市场份额。

由于疫情压制需求等多方面原因，补贴退坡幅度相对此前规划大幅放缓。另外，新能源汽车上牌对于燃油车更具优势，补贴政策对公共交通及特定领域电动化仍保持较高力度。随着传统车企纷纷加大电动车的投入力度，新能源车产业中长期保持30%左右增速的可能性较高。