建筑材料的书十大新型建筑材料建筑材料分为三大类

　　本所状师按照《公司法》《证券法》《注册办理法子》等法令法例的请求，根据《公然辟行证券公司信息表露的编报划定规矩第 12号—公然辟行证券的法令定见书和状师事情陈述》的相干划定及中国状师行业公认的营业尺度、品德标准和勤奋尽责肉体，对刊行人供给的文件及有关究竟停止了检查与考证，并在此根底上出具本弥补法令定见书以下：　　按照刊行人的阐明，本次智能工场项目作为公司主停业务的产能扩大，完整达产后估计将新增散布式光伏支架设想产能约 10GW

　　本所状师按照《公司法》《证券法》《注册办理法子》等法令法例的请求，根据《公然辟行证券公司信息表露的编报划定规矩第 12号—公然辟行证券的法令定见书和状师事情陈述》的相干划定及中国状师行业公认的营业尺度、品德标准和勤奋尽责肉体，对刊行人供给的文件及有关究竟停止了检查与考证，并在此根底上出具本弥补法令定见书以下：

　　按照刊行人的阐明，本次智能工场项目作为公司主停业务的产能扩大，完整达产后估计将新增散布式光伏支架设想产能约 10GW。公司着眼于进步公司散布并进一步提拔智能制作程度，主动展开智能制作规划，为公司向“产业 4.0”型企业迈进奠基根底，从而有用提拔公司在光伏支架行业中的综合合作力。

　　按照刊行人的阐明，公司经由过程对峙环球化开展计谋，以客户需求为中心修建质料分为三大类，成同时在澳大利亚、德国、英国、日本、中国香港、美国和泰国等地设立境外分支机构，装备本地贩卖和手艺撑持团队，构成以中国总部为中间的环球效劳收集。

　　比年来，中国还出台了《关于增进新时期新能源高质量开展施行计划的告诉》《“十四五”可再生能源开展计划》《关于报送整县（市、区）屋顶散布式光伏开辟试点计划的告诉》等一系列政策文件，请求片面促进散布式光伏开展，鼓舞各种修建屋顶装置光伏发电，并配套相干政策。工贸易散布式光伏方面，2022年工贸易光伏电站新增并网容量 25.9GW，同比增幅超 200%。工贸易散布式光伏集合于东部经济兴旺地域。因东部经济兴旺地域经济活泼且用电需求更高，工贸易屋顶资本也相对较多，光伏发电环保特征凸起、企业协作志愿较高，工贸易散布式光伏需求无望进一步增加。户用散布式光伏方面，2022年户用光伏电站新增并网容量 25.2GW，此中次要集合在乡村地域，需求潜力较大。中国具有广袤的乡村地盘、浩瀚的乡村生齿，在“千家万户沐光”、“整县促进”等政策的鞭策下，乡村地域正成为户用散布式光伏的强力增加点。按照国网能源研讨院统计，到 2025年乡村散布式光伏可开辟潜力超越 1,000GW。工贸易和户用光伏宏大的潜伏市场需求为中国散布式光伏行业带来了宏大的开展机缘。

　　中国具有丰硕的太阳能资本，约有 66.80%的地盘有潜力成为具有本钱效益的太阳能发电站，是开展光伏财产的幻想地域，可以充实支持散布式光伏的开展。

　　政策方面，澳大利亚当局推出了一系列的补助方案。2018年起，当局连续推出“家庭太阳能补助方案”（Solar Homes Program）、Empowering Homes方案和“小型可再生能源方案”（Small-scale Renewable Energy Scheme）等，为太阳能电池的采购、光伏体系的装置等供给各项补助。当局补助政策为光伏市场的晚期开展打下坚固根底，今朝部门补助退坡，但光伏发电本钱逐步低落，对冲补助退坡带来的负面影响。

　　按稳定市场占据率状况猜测，假定 2023年至 2029年公司猜测期市场占据率与 2022年连结分歧，详细以下：

　　设公司 2023年至 2025年其他地区销量需求的复合增速为 40%，尔后逐年低落 5%至 2029年连结 15%增速稳定，模仿测算的其他地区需求及占比状况如

　　本所赞成刊行人将本弥补法令定见书作为其本次刊行的申请质料的构成部门，并对本弥补法令定见书负担义务。本所赞成刊行人部门或局部在有关本次刊行的召募仿单中自行援用或根据证券羁系机构的考核请求援用本弥补法令定见书的有关内容，刊行人作前述援用时不会招致法令上的歧义或歪曲。

　　注 1：2022年累计及新增光伏装机量数据滥觞于 SolarPower Europe，同时，按照德国联邦经济事件和天气庇护部 Solarpaket I草案及 Solar Power Europe数据估计，2023-2027年德国累计光伏装机量增速如上表，思索到欧洲能源危急等究竟和政策撑持等身分，假定 2028-2029年的增速参考 2027年增速连结稳定；

　　《第十四届天下人 民代表大会第一次 集会关于 2022年国 民经济和社会开展 方案施行状况与 2023年百姓经济和 社会开展方案的决 议》

　　按照刊行人供给的文件及已表露的相干通告，散布式光伏支架智能工场项目拟新增散布式光伏支架产能 10GW，公司将经由过程阐扬传统劣势市场、加快规划新增市场、扩宽公司贩卖渠道、提拔综合效劳程度、连续研发立异及增强募投项目办理等方法，片面促进新减产能的连续消化，详细步伐以下：

　　政策身分方面，2022年德国联邦议院经由过程了对《可再生能源法》（EEG 2023）的订正，新法案请求 2030年可再生能源在电力供给中的比例由上次订正法案的65%进步到 80%。停止 2022年 7月，（EEG 2023）将小型屋顶体系的过剩太阳能上彀电价进步到 0.086€/kWh，并将全额上彀电价进步到 0.134€/kWh，鼓舞最大限度地操纵可用的屋顶空间。别的，自 2022年 7月起，0.037€/kWh的可再生能源附加费（EEG Umlage）已被打消修建质料分为三大类。这意味着光伏电站运营商不再需求为自用太阳能付出分外用度。2023年 6月 28日，德国联邦经济事件和天气庇护部公布了 SolarpaketⅠ草案，提出连续鼓舞散布式光伏开展，扩展简化电网毗连法式的合用范畴，鼓舞完成光伏电力的自力更生。

　　2023年 3月 16日，欧盟委员会宣布了拟议的《净零产业法案》（Net Zero Industry Act），提出目的到 2030年欧盟干净能源需求的自给率最少到达 40%。

　　按照刊行人供给的文件及确认，2022年，公司散布式光伏支架销量达3.57GW，次要客户集合在中国、德国、澳大利亚及英国，公司在这四个市场的散布式光伏支架产物贩卖量占比超越 90%。因而，以下重点阐发这四个市场的下旅客户需求及市场容量。

　　政策方面，英国当局不断努力于鞭策可再生能源的开展，经由过程政策撑持和鼓励步伐，为光伏发电行业缔造了优良的投资情况。英国在可再生能源范畴的法例框架、补助政策和能源市场的开放性方面，为投资者供给了不变的预期收益和市场通明度，促使更多资金涌入光伏发电范畴。2022年 4月，英国当局更新了《英国能源宁静计谋》，估计到 2035年英国的光伏发电装机容量将从 2022年的14GW增长到 70GW，变成本来的 5倍。

　　按照刊行人的阐明及已表露的相干通告，公司是一家具有国际化办理、营销和效劳才能，并兼具设想开辟才能及中国制作劣势的光伏支架供给商、光伏电站开辟及建立商和光伏电力电子产物供给商。以“科技改动能源构造，助力完成碳中和”为企业任务，公司努力于经由过程科技开展干净能源发电，进步绿色电力比例，改动能源构造，开展数字化能源办理，节能降耗。

　　起首，新增大范围产能将有力地开辟公司的下流贩卖渠道，为客户的大单、急单的定时供给奠基根底，从而提拔客户合意度，强化公司产物的市场影响力，更有助于公司与计谋大客户深度绑定，进而提拔公司市场占据率。

　　按照申报质料，1）本次刊行人向不特定工具刊行可转债用于散布式光伏支架智能工场项目、能源研讨开辟中间项目和弥补活动资金项目。2）散布式光伏支架智能工场项目由清源股分和清源电气配合施行，建立完成后将新增散布式光伏支架产能10GW。

　　2022年度公司散布式光伏支架的产能操纵率达 113.47%，2023年 1-9月份产能操纵率为 103.37%，跟着营业范围的扩展，产能操纵率逐步饱和。因而，公司今朝亟需扩大产能。本次智能工场项目拟在厦门工场新建 10GW散布式光伏支架产能，作为公司主停业务的产能扩大，有用提拔公司在光伏支架行业中的综合合作力。

　　注 2：本次智能工场项目建成后，将完成对公司现有产能逐渐交换，方案 2025年起每一年交换 0.5GW，详细替换状况如上表。

　　2023年 6月 28日，德国联邦经济和天气庇护部更新光伏一揽子政策 I（Entwurf Solarpaket I）草案 1，该草案包罗两个重点：1）明白 2023/2024/2025/2026年德国 光伏新增装机 9GW/13GW/18GW/22GW目的（2022A：7.3GW）；2）明白拟将德 国小型光伏体系并网免审批容量上限由 600瓦提拔至 800瓦。

　　澳大利亚当局前后实施了“太阳能黉舍项目”、“Bush light方案”、“太阳能家 庭及社区方案”、“太阳城方案”和“天下可再生能源目的方案”等方案。2022年 6月，澳大利亚按照《天气变革协议》签订了新的国度自立奉献（NDC）目的，承 诺将此前订定的到 2030年比拟 2005年削减 26-28%碳排放的目的提拔至 43%，并 且到 2050年完成净零排放的目的。

　　促进屋顶散布式光伏开展，关于申报展开 试点的县（市、区），提出党政构造修建屋 顶总面积可装置光伏发电比例不低于 50%；黉舍、病院、村委会等大众修建屋顶 总面积可装置光伏发电比例不低于 40%； 工贸易厂衡宇顶总面积可装置光伏发电比 例不低于 30%；乡村住民屋顶总面积可安 装光伏发电比例不低于 20%。

　　设公司 2023年至 2025年其他地区销量需求的复合增速为 40%，尔后逐年低落 5%至 2029年连结 15%增速稳定，模仿测算的其他地区需求及占比状况如

　　（二）分离财产政策、市场需求、刊行人行业职位、产物产能操纵率及客户在手定单状况或意向性定单阐明本次募投项目须要性、新减产能范围的公道性及产能消化步伐

　　为出具本弥补法令定见书，本所状师检查了刊行人供给的有关文件及其复印件，并基于刊行人向本所状师作出的以下包管：刊行人已供给了出具本弥补法令定见书所必需的、实在、完好的原始书面质料、副素质料、复印件或口头证言，不存在任何漏掉或坦白；其供给的副素质料或复印件与副本质料或原件完整分歧，各文件的原件的效率在其有用期内均未被有关当局部分打消，且于本弥补法令定见书出具之日均由其各自的正当持有人持有；其供给的文件及文件上的署名和印章均是实在的；其供给的文件及所述究竟均为实在、精确和完好。关于出具本弥补法令定见书相当主要而又没法获得自力的证据撑持的究竟，本所依靠有关当局部分大概其他有关机构出具的证实文件和刊行人向本所出具的阐明/确认出具本弥补法令定见书。

　　界均匀光伏发电浸透率约为 4.54%，存在较大增加潜力。针对今朝潜伏的市场空间，公司将持续阐扬澳洲市场前期的开辟经历和劣势，

　　在欧洲、东南亚等地域增强市场开辟及效劳，逐渐提拔公司散布式光伏支架市场占据率。假定将来公司的散布式光伏支架产物在上述

　　连续鞭策陆下风电、光伏电站、工贸易散布 式光伏价钱退坡，公道设置退坡幅度，指导 陆下风电、光伏电站、工贸易散布式光伏尽 快完成平价上彀。

　　在环球光伏行业合作白热化的布景下，公司火急需求大范围扩产，以构建可观的范围化合作劣势。这一计谋计划的好处从以下多个方面表现：

　　在公司市场占据率连结稳定的守旧预期下，公司潜伏产能缺口仍大于公司计划产能达销状况，公司新减产能具有公道性。

　　按照刊行人供给的文件及阐明，公司高度正视本次募投项目标施行，将强化项目设想、消费线建立、产物消费到贩卖全链条的办理，并根据羁系请求成立了《召募资金办理轨制》，明白了召募资金的存储及利用、施行办理、陈述表露，和监视和义务追查等办理步伐。同时，公司将从进步资金利用服从、手艺优化、消费主动化智能化、质量宁静等方面不竭改良提拔，确保募投项目获得优良效益。

　　请刊行人阐明：（1）散布式光伏支架智能工场项目相干产物与现有产物的详细联络与区分；分离财产政策、市场需求、刊行人行业职位、产物产能操纵率及客户在手定单状况或意向性定单阐明本次募投项目须要性、新减产能范围的公道性及产能消化步伐；（2）能源研讨开辟中间项目标详细建立内容及在研项目与主停业务的详细联络，分离研讨范畴与主业的相干性阐明项目须要性、召募资金能否投向主业；（3）分离公司现有与募投项目相干的手艺、职员、装备摆设等，阐明本次智能工场项目由清源股分和清源电气配合施行的缘故原由及公道性，项目投资金额摆设，并阐明施行主体能否具有消费相干产物的才能。

　　注 1：2022年累计及新增光伏装机量数据滥觞于 Solar Power Europe及 IEA数据，同时按照Solar Power Europe数据，2023-2027年英国累计光伏装机量增速估计为 12.66%，思索到英国光伏市场持久向好和累计光伏装机量基数较小，假定 2028-2029年的增速连结稳定； 注 2：按照 IEA，2022年英国散布式光伏占比为 62.50%，假定该占比在猜测期内连结稳定。

　　1、散布式光伏支架智能工场项目相干产物与现有产物的详细联络与区分；分离财产政策、市场需求、刊行人行业职位、产物产能操纵率及客户在手定单状况或意向性定单阐明本次募投项目须要性、新减产能范围的公道性及产能消化步伐

　　这一系列的步伐为公司新减产能供给了坚固的下流消化保证。公司可以充实借助分销商渠道，快速鞭策产物在市场中的传布和承受度，确保新减产能可以疾速被市场吸取。这类基于分销商计谋的市场拓展方法，将有用地协助公司稳固其②针对中国市场

　　按照刊行人的阐明及上述测算并基于本所状师具有的专业常识所可以作出的判定，即便是在市场占据率稳定的守旧假定下，公司将来在各次要市场的潜伏产能缺口也能够笼盖公司产能的达销计划。因而，按照今朝市场预期，公司新增10GW产能的消化具有可行性与公道性，产能计划较为慎重，新减产能范围具有公道性。

　　公司在中国市场的战略聚焦于差同化设想劣势和高性价比的产物，同时搭载数字化效劳平台。公司将连续拓展计谋大客户及壮大分销商收集修建质料分为三大类，同时不竭提拔工贸易产物 SolarRoof Aeri的市场所作力。该产物专注于工贸易散布式光伏范畴，与当前海内“整县促进”的政策情况高度符合十大新型修建质料。

　　鼎力鞭策光伏发电多场景交融开辟。片面 促进散布式光伏开辟，重点促进产业园区、 经济开辟区、大众修建等屋顶光伏开辟利 用动作，在新建厂房和大众修建主动促进 光伏修建一体化开辟，施行“千家万户沐光 动作”，标准有序促进整县（区）屋顶散布 式光伏开辟，建立光伏新村。“十四五”期 间，新建产业园区、新增大型大众修建散布 式光伏装置率到达 50％以上。

　　公司充实阐扬环球视野劣势，主动拓展毛利率较高的国际市场，经由过程外乡化贩卖、效劳和手艺撑持团队在市场启动早期就获得了先发劣势，博得了优良的市场口碑和红利程度。同时，公司依托中国境内厦门和天津两大次要产物制作基地，以高品格、性价比良好的产物在欧洲、澳大利亚等外洋市场获得了高度承认，并逐渐扩展产能，完成了行业合作力的提拔。

　　本弥补法令定见书是对已出具状师文件的弥补。除非高低文还有阐明外，本弥补法令定见书中所利用的术语、界说和简称与已出具状师文件中利用的术语、界说和简称具有不异的寄义。当地点已出具状师文件中所作出的一切声明一样合用于本弥补法令定见书。

　　按照刊行人的阐明，在环球散布式光伏支架供应稳步增加和需求连续扩展的布景下，公司本次募投项目扩产方案在当前市场情况下具有计谋前瞻性，将为公司进一步稳固市场职位和完成可连续开展供给坚固根底。

　　公司在东南亚市场采纳的战略是专注于设想端本钱劣势和高尺度化水平的产物。公司将进一步完美数字化效劳平台，供给高服从的手艺撑持效劳，以便更好地满意客户需求。同时，公司将着眼于开辟东南亚潜力市场，如马来西亚、印尼等地。经由过程这些办法，公司将在东南亚市场成立起坚固的营业根底，以立异的产物、高水准的效劳和市场拓展的专业性获得可连续的增加和合作劣势。

　　3、公司具有较强行业职位及市场所作劣势十大新型修建质料，有助于新减产能的消化；同时，本次募投项目有益于稳固公司的行业职位

　　（2）相干市场范围足以支持将来产能开释，本次新减产能范围具有公道性 A、按照目的市场占据率测算产能缺口状况

　　2022年 4月，英国当局更新了《英国能源宁静计谋》，估计到 2035年英国的光伏 发电装机容量将从 2022年的 14GW增长到 70GW，变成本来的 5倍。

　　别的，公司自立研发推出户用产物计划、BIPV产物和其他全新系列产物，得到多项专利。在中国市场推出的 Solar Roof MacX镀铝镁锌产物，经由过程实考证实在确保体系团体强度的根底上，明显低落本钱，进步服从，今朝已在海内散布式项目中普遍使用。

　　鼎力促进分离式陆下风电和散布式光伏发 电项目建立。鞭策绿证核发全笼盖，做好与 碳买卖的跟尾，完美基于绿证的可再生能 源电力消纳保证机制，科学设置各省（区、 市）的消纳义务权重，整年风电、光伏装机 增长 1.6亿千瓦阁下。

　　同时，公司营业触及的次要境本国家和地域也各自出台了多少政策，以完成碳中和的开展目的，内容以下：

　　按照刊行人的阐明并基于本所状师具有的专业常识所可以作出的判定，公司在行业中具有明显的市场职位和合作劣势，这为新减产能供给了优良的消化情况。

　　在估计目的市场占据率预期下，公司潜伏产能缺口大于公司计划产能达销状况，公司新减产能具有公道性。

　　2023年 2月 1日，欧盟委员会正式提出了欧盟绿色产业方案（The Green Deal Industrial Plan）。该方案将从现有的欧盟基金中拨出 2500亿欧元用于产业绿色转 型，并撑持各成员国加快产业脱碳，包罗为投资零碳手艺的企业供给税收减免。

　　北京市君合状师事件所（以下简称“本所”）承受清源科技股分有限公司（以下简称“刊行人”）的拜托，指派状师（以下简称“本所状师”）以特聘法令参谋的身份，就刊行人向不特定工具刊行可转换公司债券相干事件（以下简称“本次刊行”），于 2023年 11月 28日出具了《北京市君合状师事件所关于清源科技股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券之法令定见书》（以下简称《原法令定见书》）和《北京市君合状师事件所关于清源科技股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券之状师事情陈述》（以下简称《状师事情陈述》，与前述《原法令定见书》以下统称“已出具状师文件”）。

　　按照刊行人供给的材料及确认，停止本弥补法令定见书出具日，公司获得客户散布式光伏支架意向性定单状况以下：

　　2022年 5月，欧盟正式经由过程“RE PowerEU”能源方案，颁布发表 2025年将完成太阳 能光伏发电才能翻番，2030年光伏累计装机量 600GW。2022年 9月，欧盟颁布发表 订定定“能源体系数字化”方案，方案提出在 2030年前，欧盟将投资 5,650亿欧 元用于根底设备建立，以完成绿色方案，并完毕对俄罗斯化石燃料的依靠，并要 求至 2029年底，一切贸易和大众修建的屋顶，和新室第修建上均要装置太阳能电池板。

　　光伏支架作为太阳能面板的主要撑持构造，在光伏发电设备的建立中具有枢纽感化。其机能好坏间接影响着光伏发电设备的服从，其市场需求则与新增光伏装机容量的增加亲密相干。跟着太阳能光伏装机容量不竭增加，光伏支架的市场需求将在光伏财产开展的动员下连续提拔。

　　与这些计谋协作同伴的合作无懈，使公司得以充实操纵客户的壮大贩卖才能和品牌影响力，主动扩展公司的产能和市场份额，不竭捕获市场开展机缘。经由过程这一战略，公司在中国市场不只可以满意当前政策情况的需求，更可以以立异的产物和杰出的效劳获得连续增加的劣势。

　　按照市场调研机构 Market Research Future公布的陈述，环球光伏支架市场范围将从 2022年的 133.68亿美圆增加至 2030年的 240.27亿美圆，年均复合增加率为 7.60%。此中，散布式光伏支架市场在 2022年占环球光伏支架市场支出的比例约为 50-55%，据此测算 2030年环球散布式光伏支架的市场范围将到达120.13-132.15亿美圆，市场需求连续爬升。

　　注 2：本次智能工场项目建成后，将完成对公司现有产能逐渐交换，方案 2025年起每一年交换 0.5GW，详细替换状况如上表。

　　按照刊行人的阐明及已表露的相干通告，公司是海内散布式支架领军企业，本次智能工场项目标次要产物是散布式光伏支架，相干产物普遍贩卖于澳洲、欧洲、中国、东南亚等国度或地域，并在澳洲光伏市场连结多年的抢先职位。按照欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）及公司销量数据测算，2022年度公司在澳大利亚散布式光伏支架市场占据率超越 50%，在英国市场占据率约为 18%，在德国市场占据率约为 9%，公司在次要贩卖地具有较强的行业职位。

　　按照刊行人的阐明并基于本所状师具有的专业常识所可以作出的判定，刊行 人本次募投项目投资光伏新能源相干范畴，契合公司境表里次要贩卖国度及地域 能源行业的政策标的目的，具有公道性和须要性。 2、各次要市场需求兴旺开展，公司拟新减产能与列国新增需求相婚配 （1）环球市场范围 ①环球散布式光伏发电行业今朝及将来供需情势 散布式光伏发电提倡就近发电、就近并网、就近转换、就近利用，相对集 中式光伏，散布式光伏在制止长间隔运送酿成的电能消耗方面具有较强的劣势， 具有投资小、建立快、灵敏性高、资本操纵率高档特性，已成为环球光伏发电的 主要方法。受环球能源危急的影响，散布式光伏发电的劣势逐步阐扬，特别中国、 德国、巴西等散布式市场快速增加，按照欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）的数据，2022年环球散布式光伏新增装机占比达 50%阁下，估计将来五 年将连结较高增速，年均复合增加率达 17.83%。 2022-2027年环球散布式光伏新增装机容量（GW） 数据滥觞：Solar Power Europe

　　宏观身分方面，国际突发变乱招致欧洲发作能源危急，为挣脱对俄罗斯自然气的依靠，并满意其宏大的产业部分的能源需求，德国今朝在向可再生能源转型方面在欧洲处于抢先职位。

　　公司今朝曾经在澳洲具有较高的市场占据率，积聚了先发劣势。将来，公司将连续优化现有产物，不竭延长产物线，以顺应市场需求的不竭变革。同时，公司将出力完美数字化效劳平台，为客户供给愈加高效便利的效劳。在稳中求进的根底上，进一步稳固在澳洲市场的抢先职位，为客户缔造更大代价。

　　智能工场项目产物工艺包罗现有产物冲压、切割、钻孔攻牙和洗濯等原有工艺，同时引进制管、线槽、激光切割等新工艺，旨在片面提拔公司的工艺消费才能；别的，智能工场项目经由过程引进主动化消费线，在消费办理中引入并施行智能办理体系，鞭策企业消费主动化及内部运营数字化，进一步提拔散布式光伏支架产物的消费服从和产物品格。

　　（2）阐扬公司国际化效劳劣势，提拔综合效劳程度修建质料分为三大类，提拔客户用户体验 按照刊行人的阐明，公司深耕境外光伏支架市场 16年，搭建了完整的当地效劳团队，经由过程进一步落实高度定制化 CRM，标准前端贩卖营业流程，和连续研发 Ez-Design、EZ-Quote等智能设想、智能报价软件体系，公司的贩卖办理才能及团队的综合效劳程度将得到进一步加强。同时，经由过程成立境外当地仓储、搭建物流配送系统和营业数字化等方法，公司将进一步进步客户需求呼应服从，片面提拔客户粘性。将来，公司还将搭建线上、线下产物展现平台，充实操纵国手艺科提高品牌宣扬推行，进步产物提高率及品牌承认度。

　　假定公司 2023-2029年在次要客户地点国的市场占据率增加至刊行人的估计目的市场占据率，分离上述次要国度将来散布式光伏

　　（1）针对差别市场别离订定开辟战略，阐扬公司产物劣势，加快规划新增市场，同时连续发掘传统劣势市场潜力，不竭提拔市场占据率

　　更主要的是，新增大范围产能不单单是满意当前需求，更是公司为将来市场大范围发作做出的计谋储蓄。这类储蓄不只能够满意预期潜伏市场需求的增加，还可使公司愈加灵活地应对市场发作和合作压力。这类计谋储蓄的存在能够有用减轻市场发作带来的供需慌张情况，确保公司在行业飞速开展的情况中连续妥当地向市场供给高品格产物，从而确保公司在市场中连结连续的红利和合作劣势。

　　性文件的有关划定，在已出具状师文件所根据的究竟的根底上，就出具本弥补法令定见书触及的究竟停止了弥补查询拜访，并就有关事项向刊行人相干职员作了讯问并停止了须要的会商，获得了由刊行人获得并向本所状师供给的证实和文件。

　　基于以上驱解缆分十大新型修建质料，分离欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）及国际能源署（IEA）相干数据，开端测算澳大利亚在 2023-2029年的新增散布式光伏装机量以下：

　　当前抢先的市场职位为公司供给了产能扩大的坚固根底，使其可以更有用地满意不竭增加的客户需求。同时，本次募投项目标施行将进一步稳固公司在行业中的抢先职位，强化其市场所作劣势。这有助于公司在将来持续连结抢先职位，并在市场所作中获得更大的份额。

　　宏观身分方面，英国作为欧洲主要经济体之一，在 2022年地缘政治变乱发作后，面对对俄罗斯自然气的依靠成绩招致能源供给慌张的场面地步，进而激发海内电价上涨。这类能源紧缺的场面，使恰当局和能源行业不能不加快追求替换能源，特别是可再生能源，以确保国度能源宁静和不变。这也就为光伏发电行业供给了宽广的市场空间和开展机缘。

　　注 1：2022年累计及新增光伏装机量数据滥觞于 Solar Power Europe，同时按照 Solar Power Europe数据，2023-2027年澳大利亚累计光伏装机量增速估计为 18.08%，思索到澳洲光伏市场持久向好和累计光伏装机量基数较小，假定 2028-2029年的增速连结稳定； 注 2：按照 IEA，2022年澳大利亚散布式光伏占比为 65.91%，假定该占比在猜测期内连结稳定。

　　本所仅就与本次刊行有关的法令成绩揭晓法令定见，其实不合错误有关管帐、审计等不法律专业事项揭晓定见。当地点本弥补法令定见书中对财政报表、审计陈述中数据和结论的引述，其实不料味着本所对该等数据和结论的实在性、精确性作出任何昭示或默示的包管。关于上述文件的内容，本所其实不具有核对和作出评价的恰当资历。

　　按照刊行人的阐明，跟着散布式光伏市场容量的快速扩大，散布式光伏支架作为散布式光伏发电体系的主要部件无望迎来优良的开展趋向。

　　按照刊行人的阐明，散布式光伏支架智能工场项目（以下简称“智能工场项目”）作为公司主停业务的产能扩大，着眼于进步公司散布式光伏支架产物的消费范围和消费才能，并进一步提拔智能制作程度。智能工场项目消费产物均为散布式光伏支架产物，次要为现有产物、现有产物的更新迭代产物，同时按照市场需求开辟新型散布式光伏支架产物。智能工场项目消费产物按使用处景辨别次要包罗户用光伏支架、工贸易光伏支架等，与现有利用处景根本分歧。

　　鞭策新能源在产业和修建范畴使用。在具 备前提的产业企业、产业园区，放慢开展分 布式光伏、分离式风电等新能源项目，撑持 产业绿色微电网和源网荷储一体化项目建 设。到 2025年，大众机构新建修建屋顶光 伏笼盖率力图到达 50%；鼓舞大众机构既 有修建等装置光伏或太阳能热操纵设备。

　　1、本募投项目契合境表里次要贩卖国度及地域能源行业的政策标的目的 今朝，环球能源构造正加快向低碳化转型，列国接踵出台多项光伏行业搀扶政策，鼎力增进光伏财产开展。政策涵盖税收优惠、补助和嘉奖步伐，和资金和手艺撑持等多个方面。今朝，海内推出的光伏相干财产政策以下：

　　天文身分方面，英国光伏发电行业的连续增加与其在欧洲地域的光能资本有关。英国具有相对丰硕的阳光资本，特别在夏日，光照工夫相对较长，这为光伏发电供给了有益的前提。跟着手艺的不竭前进十大新型修建质料，光伏装备的服从不竭进步，低落了发电本钱，进一步加强了光伏发电的吸收力。

　　本弥补法令定见书仅根据中国现行有用的法令、法例和标准性文件的有关划定揭晓法令定见，其实不根据境外法令揭晓法令定见。

　　住房构造方面，澳大利亚衡宇一切率和单户室第率较高。装置户用光伏体系的条件是具有自力的屋顶，因而集合寓居的公寓普通不具有装置户用光储体系的前提。按照各地域统计机构的普查数据，澳大利亚的住户总量中寓居在自力或半自力式室第中的比例超越 50%，以独成家第为主的住房构造是这些地域户用光储体系大范围开展的条件。

　　按照刊行人供给的文件及阐明，公司凭仗光伏电站构造设想计划的杰出效劳，胜利鞭策光伏支架产物贩卖。经由过程在营销、手艺撑持和效劳方面供给片面的售前设想征询和售背工艺撑持，公司不只向客户贩卖光伏支架产物，更以优良光伏电站设想效劳为根底，引领产物贩卖的劣势。产物方面，公司完成了产物的尺度化、模块化，和品类的丰硕多样。尺度化和系列化设想使产物具有更高的灵敏性，顺应差别的装置角度和光伏组件规格，同时经由过程构造的模块化，有用低落了研发和消费本钱。公司的支架产物涵盖散布式支架、空中牢固支架和智能跟踪器，合计超越两百余款体系和配件产物，以满意差别国度和地域的手艺标准和客户需求。在产物品格方面，公司严厉遵照海内和国际尺度，经由过程多个国度威望认证机构的认证，如德国 TüV、英国 MCS、美国 ETL和中国 CQC等，确保产物的合规性和牢靠性。这使公司在合作剧烈的市场中得到了合作劣势，建立了在光伏支架行业的杰出名誉。

　　基于以上驱解缆分，分离欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）及国际能源署（IEA）相干数据，开端测算英国在 2023-2029年的新增散布式光伏装机量以下：

　　按照刊行人的阐明及已表露的相干通告，公司一直正视手艺立异和研发才能，对研发项目连续投入人力和物力。今朝，公司正在对散布式光伏支架产线停止主动化革新和工艺流程优化，充实使用信息化手艺跟踪消费制作全历程，进步智能制作程度，确保消费工艺不变性并削减报酬偏差消耗，为低落消费本钱和售价供给更多空间。同时，连续提拔的中心研发才能也将为满意新老客户愈加多元化的需求供给手艺支持，进而完成散布式光伏支架产物定单量和销量的提拔。将来，公司也将连续完美国际产物认证系统，在丰硕公司手艺积聚的同时为开辟新增市场供给保证。

　　鉴于上海证券买卖所于 2023年 12月 14日下发《关于清源科技股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券申请文件的考核询问函》（上证上审（再融资）[2023]770号）（以下简称《考核询问函》），本所现就《考核询问函》触及的法令成绩出具《北京市君合状师事件所关于清源科技股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券之弥补法令定见书（一）》（以下简称“本弥补法令定见书”）。

　　基于以上驱解缆分，分离欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）及中国光伏行业协会（CPIA）相干数据，2023-2027年中国累计光伏装机量中性预期下的复合增加率为 25.92%，估计到 2027年累计光伏装机量为 1,275.73GW。

　　按照刊行人供给的材料及阐明，公司上述散布式光伏支架在手定单及意向性定单合计超越 6亿元。陈述期内刊行人光伏支架产物客户数目由 2020年的约 160家累计增加至陈述期末的超越 500家；同时，刊行人本次募投项目拟扩产的散布式光伏支架产物陈述期内持久笼盖天合光能团体、中国能源建立团体、浙江正泰新能源开辟有限公司、Metal Manufactures Pty Limited、Aus Solar、AGL Energy Limited、Enpal GmbH等境内内行业次要企业，构成了优良不变的协作干系，并于 2022年及 2023年新增拓展了中国修建第三工程局有限公司十大新型修建质料、厦门建发股分有限公司部属子公司、晶澳太阳能科技股分有限公司部属子公司等大型国企和行业内出名企业及其部属子公司，估计将来跟着协作周期耽误和协作内容深化，贩卖范围无望连续增加，为新减产能消纳供给定单根底。公司依托持久积聚的境表里客户资本规划散布式光伏赛道，具有较强的内部市场支持。

　　按照刊行人的阐明及已表露的相干通告，公司深耕光伏支架范畴 16年，是海内首批光伏支架消费厂商之一，同时也是澳洲散布式光伏支架市场的第一大供给商。公司建立至今对峙接纳自立研发的手艺、产物设想，并对峙自有品牌运营，经由过程多年的行业经历在市场中逐渐提拔公司产物的中心合作力。在光伏支架产物方面，公司不竭强化机能和品格研讨，对产物停止连续改良和晋级。公司深化研讨抗风压、抗雪压、抗腐化性、抗震等枢纽范畴，充实整合实践项目数据与高校产学研协作研讨功效，确保支架能在天然情况中具有长工夫利用的宁静牢靠性。

　　基于以上驱解缆分，分离欧洲太阳能光伏财产协会（Solar Power Europe）及国际能源署（IEA）相干数据，开端测算德国在 2023-2029年的新增散布式光伏装机量以下：

　　2022年，德国联邦议院经由过程了对《可再生能源法》（EEG 2023）的订正，新法案 请求 2030年可再生能源在电力供给中的比例由上次订正法案的 65%进步到 80%。

　　其次，新增大范围产能将有助于提拔公司在与供给商会谈时的议价权，从而优化采购本钱和供给链办理。跟着公司产能明显提拔，公司将增强与供给商的深化协作，扩展采购范围，从而得到更具合作力的采购价钱和供货前提。

　　光伏发电浸透率存在较大提拔空间，天下次要经济体光伏浸透率不竭提拔，出格是近五年增速较快。按照 CPIA数据，2022年世

　　按照刊行人供给的文件及确认，公司的下旅客户存在大批的散布式光伏支架及处理计划的需求，公司散布式光伏支架在手定单状况以下：

　　天然劣势方面，澳大利亚接近赤道，日照工夫较长，光照资本排名天下第一，80%以上的空中光照强度超越了 2000kW/㎡/小时，不异的体系本钱下澳洲光伏发电的本钱仅为德国发电本钱的二分之一。丰硕的日照资本和宽广的地盘面积为光伏发电供给了良好的前提，使得澳大利亚成为开展光伏发电的膏壤。

　　年中国光伏财产链次要环节多晶硅、硅片、电池、组件产量占环球比重均超 70%，光伏财产配套完美。

　　注 2：按照 IEA，2022年德国散布式光伏占比为 60.87%，假定该占比在猜测期内连结稳定。

　　4、公司产能操纵率逐步饱和，本次募投项目新减产能具有须要性及公道性 按照刊行人供给的文件，2022年公司散布式光伏支架产能为 3.11GW，产量3.52GW；2023年 1-9月份产能为 2.56GW，产量 2.65GW，公司今朝产能较为慌张。近来一年及一期，公司散布式光伏支架产物的产能操纵率状况以下：

　　公司针对欧洲市场对峙分销商计谋，专注于推行 SolarRoof Pro 2.0系列产物，该系列产物以其立异的多标的目的可调理设想，完成了多部位快速装置，明显提拔了产物的适配性，满意了普遍的欧洲户用屋顶光伏装置需求。别的，其便利装置特征，有用削减了欧洲市场昂扬的装置野生本钱，进一步增强了合作力。分销商渠道作为公司的枢纽计谋挑选，为公司在欧洲市场的开展供给了有力撑持。经由过程依托分销商，公司可以满意买卖额较小但定单数目浩瀚的客户需求，从而确保高效的市场笼盖。同时，这一战略也极大地节流了公司自建外洋渠道所需的高本钱，使公司可以更疾速地进入本地市场，成立身牌的出名度和影响力，快速攫取市场份额。