建筑及装饰材料种类常用建筑材料图例现代建筑主要材料建筑动态表皮

　　根据贵所于 2023年 3月 31日出具的《关于广东红墙新材料股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120039号）（以下简称“问询函”），广东红墙新材料股份有限公司（以下简称“红墙股份”、“发行人”、“申请人”或“公司”）与保荐机构中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“中泰证券”）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或“会计师”）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真调查、核查及讨论，并完成了《关于广

　　根据贵所于 2023年 3月 31日出具的《关于广东红墙新材料股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120039号）（以下简称“问询函”），广东红墙新材料股份有限公司（以下简称“红墙股份”、“发行人”、“申请人”或“公司”）与保荐机构中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“中泰证券”）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或“会计师”）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真调查、核查及讨论，并完成了《关于广东红墙新材料股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函之回复》，同时按照问询函的要求对《广东红墙新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）进行了修订和补充。对审核问询函所涉及的问题进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。

　　发行人最近三年及一期扣非归母净利润分别为 11,073.26万元、11,208.20万元、8,245.47万元和 4,123.42万元，最近一年及一期持续下滑，发行人回复称主要原因包括原材料价格上涨、下游需求疲软、计提信用减值损失大幅增长、加强对客户信用核查等；发行人扣除非经常性损益后净资产收益率分别为 10.15%、9.07%、6.03%和 2.81%，呈持续下滑趋势。最近一期末建筑动态表皮，发行人应收票据、应收账款、应收款项融资余额分别为 1,346.35万元、88,200.63万元和 32,716.36万元。发行人对组合账龄在一年以内的应收账款和应收票据等按照 3%的比例计提坏账准备，低于同行业可比公司计提比例。问询回复称，发行人执行信用风险管控政策，将客户分为 A、B、C、D类，公司主要客户为 A类和 B类客户，一般采用定期结算的方式。

　　请发行人补充说明：（1）结合行业发展情况、产品结构、定价机制及传导周期、原材料价格走势、备货周期，报告期内新签订单、信用减值损失计提情况等，量化分析原材料价格上涨、下游需求疲软、信用减值损失大幅增长等各因素对发行人经营业绩的影响，是否与同行业可比公司情况一致，导致业绩下滑相关影响因素是否已缓解或消除，是否会对发行人未来持续盈利造成不利影响；（2）结合相关信用风险管控政策制定及执行情况，报告期内 A、B、C、D类客户应收类科目的金额及占比、账龄情况、单项及组合坏账计提情况，是否已对客户逾期的应收类科目足额计提单项坏账准备等，说明公司加强对客户信用核查的具体措施及效果，是否已及时采取有效催收措施，期后回款情况，单项与组合坏账计提的金额及比例是否与同行业存在显著差异，对组合账龄在一年以内的应收类科目计提坏账准备比例低于同行业可比公司的原因、合理性，相关坏账准备计提是否充分，发行人是否持续符合《注册办法》第十三条的规定建筑及装饰材料种类。

　　一、结合行业发展情况、产品结构、定价机制及传导周期、原材料价格走势、备货周期，报告期内新签订单、信用减值损失计提情况等，量化分析原材料价格上涨、下游需求疲软、信用减值损失大幅增长等各因素对发行人经营业绩的影响，是否与同行业可比公司情况一致，导致业绩下滑相关影响因素是否已缓解或消除，是否会对发行人未来持续盈利造成不利影响

　　（一）结合行业发展情况、产品结构常用建筑材料图例、定价机制及传导周期、原材料价格走势、备货周期，报告期内新签订单、信用减值损失计提情况等，量化分析原材料价格上涨、下游需求疲软、信用减值损失大幅增长等各因素对发行人经营业绩的影响

　　2021年，公司营业收入较上年同期增加 16.09%，营业收入增长原因主要系受市场环境较好，公司积极开拓市场等因素的影响，净利润较上年同期下降20.45%，主要系受到毛利率下降及公司计提坏账准备增加等因素的影响。

　　2022年，营业收入和净利润较上年同期分别降低39.52%和20.23%，主要系受下游房地产企业需求疲软及公司加强客户管理，集中发展重点客户现代建筑主要材料，进一步加强对客户的信用核查，收紧对回款能力弱、规模较小等客户新业务的审批的影响。

　　2023年 1-3月，公司营业收入较上年同期下降 15.20%，较 2022年一季度-35.60%的下降幅度已缓解；净利润较上年同期增加130.31%，主要系2023年一期间费用较上年同期下降1,949.12万元以及公允价值变动增加所致。

　　外加剂主要应用于预拌混凝土，混凝土商品化率提升使得外加剂需求总量持续增长。2014年以来水泥产量趋于平稳，但商品混凝土产量逐年提升，2017年至 2021年，年化增速达 12%。受益于政策推动，越来越多的混凝土需求场景采用商品化预拌混凝土。商品混凝土集中生产，再利用搅拌车运输至项目地点，有利于建筑项目实现更精准的质量控制、更科学的材料配比、更便捷的浇筑施工、并可有效减少散装水泥带来的环境污染。

　　报告期内，以聚羧酸为主要成分的第三代减水剂，又称高性能减水剂，是市场主流减水剂。从 2009年至 2019年十年间，高性能减水剂产量由 127万吨提升至 1,136万吨，复合年均增长率达 24.52%。2019年聚羧酸系外加剂市场占有率约为 85%，萘系外加剂市场占有率约为 15%，聚羧酸系外加剂成为市场主流产品。

　　根据国家统计局发布的数据显示，我国建筑业总产值由 2016年的 193,566.78亿元增长至 2021年的 293,079亿元，年均复合增长率为 8.65%；全国房地产开发投资由 2016年的 10.3万亿元增长到 2021年的 14.8万亿元，年均复合增长率为7.52%。

　　据中国混凝土网的统计，2020年我国商品混凝土的产量达到28.43亿立方米，同比增长 11.32%，2021年我国商品混凝土总产量为 32.93亿立方米，较上一年同比增长 15.83%常用建筑材料图例，2019-2021年均复合增长率为 13.55%。

　　2021年以来，房地产行业震荡，中国恒大集团、华夏幸福基业股份有限公司、四川蓝光发展股份有限公司、融创中国控股有限公司等房地产企业陆续出现资金周转困难、票据延期兑付或债券违约的情形。且政府坚持“房住不炒”政策，先后出台了一系列房地产调控政策，导致我国房地产行业发展速度放缓，下游需求疲软。公司所在的外加剂行业的发展与房地产行业的发展具有一定的相关性，国家对房地产行业的宏观调控会对外加剂行业造成影响。根据国家统计局统计，2022年，房地产开发投资 132,895.00亿元，较上年同期下降 9.96%。

　　2021年，虽然房地产行业震荡，但商品混凝土行业仍呈上涨趋势，公司依靠多年来在产能规模、销售渠道布局、配方个性化服务、资金实力、大企业间合作、市场开拓力度等竞争优势。实现公司营业收入 155,167.86万元，其中聚羧酸系外加剂营业收入和销量分别为 134,605.15万元和 107.96万吨，销量和收入较上年均有增加。

　　2022年，受房地产行业房地产震荡，下游需求疲软的影响，公司为保证资金安全，减少应收账款不能回款风险，进一步加强客户管理，集中发展重点客户，加强对客户的信用核查，收紧对回款能力弱、规模较小等客户新业务的审批，公司营业收入为 93,839.59万元，其中聚羧酸系外加剂营业收入和销量分别为82,038.62万元和60.88万吨，销量和收入规模有所下降。

　　综上所述，行业发展情况对公司的销售规模具有一定影响。2021年，虽然房地产行业震荡，但商品混凝土行业仍呈上涨趋势，公司依靠多年来在产能规模、销售渠道布局、配方个性化服务、资金实力、大企业间合作、市场开拓力度等竞争优势，订单呈上升趋势建筑动态表皮。2022年经营业绩受下游需求疲软影响较大，公司为应对市场风险，加强客户管理，进一步加强对客户的信用核查，收紧对回款能力弱、规模较小等客户新业务的审批，业务规模有所下降。2023年 1-3月较上年同期下降幅度有所缓解。

　　公司采取“以销定产、适量库存”的生产模式，通常情况下，公司整体保持半个月左右的安全库存，根据市场销售预测和供应商产能动态调整库存水平。

　　公司基于原材料价格波动以及价格趋势的判断择机进行原材料采购，公司密切关注市场环境的变化，力图通过对原材料的战略采购及弹性备货有效降本，改善产品毛利率情况。

　　采购的原材料由于公司备货周期和实际耗用周期较短，因此原材料价格波动对成本的影响可以及时传导至成本中，对公司的毛利率产生一定影响。

　　由上文可知，库存商品耗用周期较短，且原材料和库存商品期初期末余额较小，约半个月库存量，因此公司原材料价格波动对成本的影响可以及时传导至成本中，营业成本中直接材料价格变动即反映了公司原材料价格波动情况。

　　假设除原材料价格变动外的其他因素均不发生变化，以聚羧酸系外加剂毛利率作为衡量公司业绩的指标，测算公司的业绩对原材料价格波动的敏感性。假设当直接材料成本变动±5%、±10%、±20%时，聚羧酸系外加剂毛利率变动情况具体情况如下：

　　2021年，公司聚羧酸系外加剂的毛利率较 2020年下降 3.41个百分点，主要系直接材料价格上升幅度大于销售单价上升幅度所致。

　　2022年，公司聚羧酸系外加剂的毛利率较 2021年上升3.05个百分点，主要系公司毛利较低的聚羧酸母液产品销售占比降低较多，导致毛利较高的聚羧酸成品销售占比提升所致。

　　2023年1-3月，公司聚羧酸系外加剂毛利率较上年同期上升3.39个百分点，主要系直接材料价格下降幅度大于销售单价下降幅度所致现代建筑主要材料。

　　2021年，原材料价格上涨幅度大于销售单价上涨幅度，导致公司聚羧酸系外加剂毛利率较上年下降 3.41个百分点，主要系公司原材料价格上涨幅度较大，公司向客户调整售价、转移成本存在时滞性，且公司综合考虑市场竞争对手的产品价格变动、市场供求关系的变化、下游客户的需求情况以及自身定价策略，确定销售价格，销售价格未能完全覆盖原材料价格对毛利率的影响。

　　综上所述，公司毛利率除受原材料价格影响外，亦受销售价格的影响，虽然原材料采购价格的波动会及时传导至公司的产品成本，但公司向客户调整售价、转移成本的时间相对滞后，且公司综合考虑市场竞争对手的产品价格变动、市场供求关系的变化、下游客户的需求情况以及自身定价策略，积极与客户协商现代建筑主要材料，及时调整产品的销售价格，将原材料价格波动对公司经营业绩的影响向客户转移，以减少原材料价格波动对经营业绩产生的影响。

　　发行人毛利率波动与原材料价格波动存在一定关联性，公司毛利率波动亦受销售价格的影响，原材料价格波动与毛利率价格波动不具有完全一致性。

　　公司产品定价机制为以成本为基础，公司综合考虑市场竞争对手的产品价格变动、市场供求关系的变化、下游客户的需求情况以及自身定价策略，积极与客户协商，及时调整产品的销售价格。公司向客户调整售价、转移成本的时间相对滞后。报告期内，公司的定价机制未发生变化。

　　通过销售定价管理，公司能实时把握内外部、上下游的信息动态，针对各类型产品、客户及时形成合理售价，保证一定的盈利水平。

　　综上所述，发行人毛利率波动与原材料价格波动存在一定关联性，但公司向客户调整售价、转移成本的时间相对滞后，公司在制定销售价格时亦会综合考虑市场竞争对手的产品价格变动、市场供求关系的变化、下游客户的需求情况以及自身定价策略，及时调整产品的销售价格，将原材料价格波动对公司经营业绩的影响向客户转移，以减少原材料价格波动对经营业绩产生的影响。因此原材料价格走势对公司经营业绩具有一定影响，但不具有完全一致性。

　　2022年和2023年1-3月，信用减值损失分别为591.61万元和163.23万元，主要货款回收情况良好，冲回已计提的信用减值损失所致，增加了当期净利润。

　　综上所述，2021年信用减值损失增加在一定程度上减少了净利润；2022年和2023年1-3月信用减值损失的转回在一定程度上增加了净利润。

　　报告期各期，公司与苏博特、垒知集团收入变动情况一致；归属于母公司股东的净利润方面，2022年，公司与苏博特较上年变动一致，2021年和 2022年，公司与垒知集团较上年变动一致。公司与同行业可比公司存在一定差异，主要系苏博特除混凝土外加剂生产销售业务外，还涉及检测技术服务。垒知集团除混凝土外加剂生产销售业务外，还涉及检测技术服务、建筑材料批发和零售、软硬件销售及服务等。业务结构的差异使得发行人与可比上市公司所处的市场环境、面对的客户群体不尽相同。公司聚羧酸系外加剂收入和聚羧酸系毛利率变动情况与苏博特和垒知集团变动情况一致。2021年至2023年1-3月公司信用减值损失与苏博特和垒知集团变动趋势一致，均呈现下降且转回的趋势。

　　2022年 7月 28日，中央局召开会议强调“要稳定房地产市场，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。”

　　中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年 8月 22日市场报价利率（LPR）为：1年期 LPR为 3.65%，5年期以上 LPR为 4.3%。以上LPR在下一次发布 LPR之前有效。这是 2022年以来 LPR第三次下调，1年期累本促进住房交易市场的活跃，也有助于鼓励实体企业增加中长期的举借，从而扩张未来的投资。

　　2022年 8月 24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础，主要包括核准开工一批条件成熟的基础设施等项目，项目要有效益、保证质量，防止资金挪用；出台措施支持民营企业、平台经济发展，例如，确定缓缴一批行政事业性收费，要求持续抓好物流保通保畅，保市场主体保就业；允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。

　　2022年 11月 12日，中国银保监会办公厅建筑及装饰材料种类、住房城乡建设部办公厅以及中国人民银行办公厅关于《商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》明确了商业银行出具保函置换预售监管资金相关要求，支持优质房地产企业合理使用预售监管资金，防范化解房地产企业流动性风险，促进房地产市场平稳健康发展。

　　根据国家统计局统计，2022年 12月-2023年 3月，建筑业商务活动指数 PMI分别为 54.4、56.4、60.2和 65.6，环比增加 2.0、3.8和 5.4，PMI呈上涨趋势，房地产行业回暖。根据中国房地产报 2023年 4月 14日发文，2023年 1-3月，房地产企业信用债发行额约 1259.7亿元，同比增长 8.3%。信用债发行保持良好势头且发行主体更具多样化。

　　根据 2023年 3月 1日的《国家统计局解读 2023年 2月中国采购经理指数》，建筑业景气水平升至高位景气区间。2月份各地工程项目集中开复工，建筑业施工进度加快，商务活动指数为 60.2%，高于上月 3.8个百分点。从企业用工看，从业人员指数升至 58.6%，高于上月 5.5个百分点，建筑业企业用工量明显增加。

　　从市场预期看，业务活动预期指数为 65.8%，连续三个月位于高位景气区间，建筑业企业对市场发展保持乐观。

　　随着宏观政策效果的持续显现，全国房地产市场逐步进入企稳恢复通道，2022年导致公司业绩下滑的房地产因素已逐渐改善。

　　2023年1-3月，公司营业收入为16,327.53万元，较上年同期下降15.20%，较 2022年一季度-35.60%的下降幅度已缓解。公司归属于母公司股东的净利润为2,071.99万元，较上年同期增加130.31%，主要系2023年一季度毛利率上升，公司加强人员数量及费用控制优化，管理费用、销售费用等期间费用较上年同期下降1,949.12万元以及公允价值变动增加所致。

　　根据上文分析，报告期内，原材料价格大幅上涨对经营业绩的不利影响仅体现在 2021年。报告期内，公司毛利率除受原材料价格影响外，亦受销售价格的影响，公司综合考虑市场竞争对手的产品价格变动、市场供求关系的变化、下游客户的需求情况以及自身定价策略，积极与客户协商，及时调整产品的销售价格，将原材料价格波动对公司经营业绩的影响向客户转移，以减少原材料价格波动对经营业绩产生的影响。

　　通过销售定价管理，公司能实时把握内外部、上下游的信息动态，针对各类型产品、客户及时形成合理售价，保证一定的盈利水平。

　　报告期各期，公司信用减值损失分别为-798.24万元、-2,709.73万元建筑及装饰材料种类、591.61万元和163.23万元。报告期内，公司信用减值损失大幅增加发生于 2021年，一方面系公司收入较上年同期增长，应收账款增加；一方面系房地产行业震荡，公司所在行业为房地产上业，公司根据会计政策谨慎应对风险，根据是否涉诉对应收账款进行分类，把存在减值迹象并已提起诉讼的应收账款确认为信用风险自初始确认后显著增加的应收账款，并单项计提预期信用风险损失，公司应收款项坏账计提谨慎。

　　①密切关注客户经营动态；对回款较慢的客户重点关注，组建催收小组，到客户现场进行催收、制定回款计划，并由专人督促回款计划的执行情况； ②公司综合采用电话、微信、邮件沟通以及发送预告、警告、催款函或律师函等追讨文书、上门拜访等方式进行催收，对于沟通效果较差的客户，公司将通过诉讼、仲裁等必要的法律手段进行催收，并在采取措施前及时进行相关信息和资料的收集和财产保全，最大可能保障公司的合法权益；

　　③针对已经起诉的客户，公司积极采用庭前调解的方式与客户沟通回款事宜，通过司法介入，提升回款速度。

　　通过上述催收措施，公司期后回款情况良好，2022年信用减值损失较上一年大幅减少且转负为正，2023年1-3月信用减值损失继续减少。

　　2023年3月31日以来，公司新增诉讼较少，随着公司下业稳健发展、公司涉诉情况持续改善以及公司与客户建立密切的沟通机制，定期对客户进行拜访，能够较好地跟踪和掌握客户的经营状况，导致公司信用减值大幅增加的因素已减弱。信用减值损失大幅增长的可能性较低，导致业绩下滑相关影响因素已减弱，不会对发行人未来持续盈利造成不利影响。

　　（1）重点布局经济发达且混凝土产量较大的华南、华东、华北等地区，积极开发规模大、回款能力强客户。公司已新开发华南、华东、华北等发达地区的客户。

　　（2）加强客户管理，集中发展重点客户；控制与内部信用评级下降、回款能力较弱、规模较小、回款期限较长、订单利润率较低、涉诉客户开展新业务。

　　（3）密切关注客户经营动态，对回款较慢的客户重点关注，制定专项的督促回款计划，及时采取诉讼、财产保全等措施催收；严格规定商业承兑汇票的收取条件，加大回款情况在销售人员考核比例。

　　（4）优化采购方式，增加供应商选择范围，采用市场多家供应商询价方式，降低采购成本。公司为保证原材料供应稳定，将按计划积极推进本次募投项目建设，以自产聚醚单体替代外采原材料。

　　（5）增强研发能力，加大新产品研发力度、加快新产品研发速度。2022年公司新开发的新一代六碳高性能聚羧酸减水剂——JSM16，更加适用于使用机制砂、尾矿砂等原材料的混凝土中，有助于改善混凝土和易性，使施工更加顺畅，可广泛应用于住宅、高速、高铁等工程项目中，更好地提升经济效益。

　　（6）积极推进本次募投项目的建设，优化现有产品结构，提高公司盈利能力，实现公司扩产增效，提高市场竞争能力。本次募投项目设计生产聚醚单体、丙烯酸羟基酯建筑动态表皮、聚醚多元醇、非离子表面活性剂及聚羧酸减水剂五类，其中聚醚多元醇及非离子表面活性剂为公司新增产品，是公司精细化工方向的尝试性发展落脚点，募投项目达产后可以实现公司多方位布局，提升公司整体营收水平。公司本次募投项目预计增设聚羧酸减水剂生产线及其原材料聚醚单体与丙烯酸羟基酯生产线，实现公司主营产品生产量的扩充，并且为公司生产聚羧酸系外加剂提供原材料保障，有效保障公司生产效率。

　　二、结合相关信用风险管控政策制定及执行情况，报告期内 A、B、C、D类客户应收类科目的金额及占比、账龄情况、单项及组合坏账计提情况，是否已对客户逾期的应收类科目足额计提单项坏账准备等，说明公司加强对客户信用核查的具体措施及效果，是否已及时采取有效催收措施，期后回款情况，单项与组合坏账计提的金额及比例是否与同行业存在显著差异，对组合账龄在一年以内的应收类科目计提坏账准备比例低于同行业可比公司的原因、合理性，相关坏账准备计提是否充分，发行人是否持续符合《注册办法》第十三条的规定

　　报告期内，发行人执行客户信用风险管控政策，能够对客户的风险进行有效管理。发行人针对不同的客户采取不同的信用政策。公司根据客户背景、经营管理情况、资信情况等客观属性，对客户分为 A、B、C、D类，并针对不同的客户类型实施相应的风险控制要求。

　　A类客户是指公司背景雄厚、资信良好的大客户，如：国企、央企、资信良好的上市公司、招投标工程类（中字头项目）、建筑公司（特级资质）或其他公司同意纳入 A类管理的客户。报告期内，公司信用政策管理制度规定 A类客户的账期上限为月结不超过 12个月。

　　B类客户是指资质齐全，资信正常的客户，如：资质齐全的混凝土生产企业、管桩厂、建筑公司（一级资质）或其他公司同意纳入 B类管理的客户。报告期内，公司信用政策管理制度规定 B类客户的账期上限为月结不超过 8个月。

　　C类客户是指资质较低或资产规模较小的客户，如：小型管片厂、水泥制品厂、建筑公司（二级资质）或其他公司同业纳入 C级管理的客户。报告期内，公司信用政策管理制度规定 C类客户的账期上限为月结不超过 3个月。

　　D类客户是指执行存在异常或履约能力较弱的客户，如：（1）建筑公司（资质）、贸易公司、临时工地、复配站、个人客户及其他资质瑕疵客户；（2）A、B、C客户中存在被人民法院列为失信被执行人，按照 D类客户处理。存在重大被诉讼（涉诉金额超过 300万元）、重大质量事故或被执行记录超过 12个月未完结（累计执行金额 50万以上）的客户，在合同审批中从严审核。根据公司信用政策管理制度，D类客户的合同账期原则上要求预付款，但允许申请采用货到付款的方式进行结算，自发货之日起 30天内，货款应全部收回。

　　公司为了更好的把控销售业务风险和支持销售人员前线年，公司销售管理部和法务部，根据客户公司背景、经营管理、资质信用等客观属性，制定了《关于销售业务风险控制要求调整通知》，并报董事长签批通过。

　　公司通过定期的客户资信核查，如发现客户被列入失信人、存在被执行未完结等异常情形，以及每月集中通过对客户的欠款、账龄、付款节奏情况与销售负责人沟通，并根据销售负责人日常的实地走访情况进行综合判断，针对需要调整客户类别的情形，由销售经理/销售管理部在公司 OA系统发起，通过大区销售负责人审核，最终由销售管理部和法务部负责人审批确认执行。

　　公司制定《关于销售业务风险控制要求调整通知》，对客户进行分类管理，能够加强客户的风险管理，减少应收款项回收风险建筑及装饰材料种类， 有利于合理预期预期信用损失，该政策的制定符合企业会计准则的规定。

　　公司严格执行ABCD分类标准，报告期内，公司基于客户实际情况发生变化的客观事实，对部分ABCD进行重新分类，并对客户按照新的分类标准管控客户，具体调整原因主要有：取得资质或资质升级、资质到期、股东内部矛盾、客户被起诉、股权质押等原因建筑动态表皮。

　　报告期内，公司营业收入分别为 133,656.13万元、155,167.86万元、93,839.59万元和16,327.53万元，2022年度，营业收入较上年同期降低39.52%，主要系受下游房地产企业需求疲软及公司加强客户管理，集中发展重点客户，进一步加强对客户的信用核查，收紧对回款能力弱、规模较小等客户新业务的审批的影响，公司业务规模下降。

　　自 2021年起，恒大地产的商票开始出现问题后，公司开始主动收缩市场，终止或减少贵州、云南、内蒙、山西、甘肃、江西、河南、湖南怀化、泸州等地区的客户合作；终止或减少与回款周期相对较长客户的合作；终止或减少与涉诉客户的合作；减少与订单利润率较低的客户的合作。2022年，公司主动终止合作的AB类客户金额为16,925.53万元。

　　从上表可见，A、B类客户通过房地产票据结算的合计金额分别为42,695.20万元、27,062.03万元、4,837.63万元和215.59万元，自2021年起，恒大地产的商票开始出现问题后，公司逐渐减少房地产票据的收取，尤其是2022年度开始，公司加强客户管理，公司严格控制商业承兑汇票收取的规模，减少通过房地产票据结算客户的销售规模。 2022年，因下游房地产企业需求疲软导致AB类客户收入下降金额为43,082.80。

　　报告期内建筑动态表皮，D类客户的收入金额分别为 4,857.24万元、5,590.03万元、2,918.67万元和 817.56万元，2021年 D类客户收入增长主要系公司积极开发新客户，与2021年公司整体收入增长趋势一致。

　　报告期内，C类客户的收入金额分别为 6,273.93万元、6,996.13万元常用建筑材料图例、8,347.56万元和 1,081.95万元。2021年C类客户收入增长主要系公司积极开发新客户，与2021年公司整体收入增长趋势一致；2022年C类客户收入增长主要系：

　　（1）2022年公司将部分原有B类客户调整至C类，金额为3,000.29万元；调整原因主要系回款账期时间变长、生产资质到期、公司股权已质押、新产线投入造成公司资金压力过大、自身发生大额诉讼等原因所致；2022年，200万以上客户由B调成C的原因如下：

　　公司从2022年开始加强客户管理，集中发展重点客户；控制与内部信用评级下降、回款能力较弱、规模较小、回款期限较长、订单利润率较低、涉诉客户开展新业务。报告期内，C类客户数量分别为 161.00个、190个、148个和89个， D类客户数量分别为 157个、215个、184个和 105.00个，2022年和2023年1-3月，C、D类客户数量呈下降趋势，公司客户管理情况良好。

　　公司由 B类调整 C类主要是基于客户情况发生变化，公司为了控制回款风险，加强对客户管理所致。公司对ABCD客户分类和信用执行标准一致，不影响与财务报表相关的内部控制的有效性。

　　公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《企业内部控制基本规范》及其他的有关法律法规、规范性文件的要求建筑动态表皮，建立了完善的公司内部控制制度建筑及装饰材料种类。公司组织结构清晰，各部门和岗位职责明确，并已建立了专门的部门工作职责。公司建立了专门的财务管理制度，对财务部的组织架构、工作职责、会计培训制度、财务审批、预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制。公司建立了严格的内部审计制度，对内部审计机构的职责和权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、工作程序等方面进行了全面的界定和控制。

　　报告期内，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度、2021 年度及 2022 年度的财务报告进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　公司严格按照ABCD客户分类标准执行信用政策管理和客户风险评估，报告2022年12月31日与财务报表相关的内部控制的有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》（众环审字（2023）0500723）。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度、2021年度及2022年度财务报告进行了审计，并出具了众环审字[2021]0500117号、众环审字[2022]0510256和众环审字[2023]0500071号标准无保留意见的审计报告，公司财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。

　　（四）报告期内 A、B、C、D类客户应收类科目的金额及占比、账龄情况、单项及组合坏账计提情况，是否已对客户逾期的应收类科目足额计提单项坏账准备