新型塑料材料有哪些塑料环保材料有哪些2024年6月26日

　　公司以“一体两翼”计谋为指引，成立了以电线电缆新智造营业为主体，新质料与新能源营业侧翼开展的全财产链营业规划

　　公司以“一体两翼”计谋为指引，成立了以电线电缆新智造营业为主体，新质料与新能源营业侧翼开展的全财产链营业规划。本次募投的施行，将深化公司“两翼”计谋中的新质料开展格式，加强公司在新质料范畴的综合合作力。

　　比年来，跟着公司快速开展和营业范围的扩展，公司在新产物研发、产能扩建、产线晋级、财产链延长及系统建立等方面的资金需求也连续增加。停止2024年3月31日，公司资产欠债率到达58.66%，资产欠债程度较高，使公司的营业开展速率在必然水平上遭到资金和欠债情况的限制。

　　停止本预案出具日，万马（上海）研讨院已获得上海市宝山区开展和变革委员会颁布的《上海市企业投资项目存案证实》（上海代码：310113MACJCPU6X20231D3101001，国度代码-04-02-695406）、上海市宝山区生态情况局颁布的《上海市宝山区生态情况局关于浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目情况影响陈述表的见告许诺决议》（沪宝环保许[2023]39号）。

　　终极刊行价钱将在公司本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，由董事会按照股东大会的受权，按拍照关法令、法例和标准性文件的划定，按照投资者申购报价状况与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　本项目录要消费的光伏、风电等新能源电缆，是完成碳中和的次要途径之一，高度符合国度双碳计谋，国度和各处所当局连续推出多项政策撑持新能源电缆及相干财产的开展。《2030年前碳达峰动作计划》中提出：“片面促进风电、太阳能发电大范围开辟和高质量开展，对峙集合式与散布式并举，放慢建立风电和光伏发电基地”；《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》提出：“放慢开展非化石能源，对峙集合式和散布式并举，鼎力提拔风电、光伏发电范围，放慢开展东中部散布式能源，有序开展海下风电”；《国务院关于放慢成立健全绿色低碳轮回开展经济系统的指点定见》提出：“提拔可再生能源操纵比例，鼎力鞭策风电、光伏发电开展，量体裁衣开展水能、地热能、陆地能、氢能、生物资能、光热发电”。

　　在政策层面愈发正视制作业消费质量程度的宏观布景下，电线电缆行业作为百姓经济的“血管”和“神经”，其产物格量尤其枢纽，固然我国电线电缆行业已构成成熟的财产链和完好的产业系统，但按照华经财产研讨院研讨阐发，我国大部门电缆企业仍以中低端线缆产物为主，产物同质化严峻，行业内企业合作剧烈，行业集合度较低，这在必然水平上抑止了我国电线电缆行业的高质量开展。在电缆行业优化晋级、集合度连续提拔的大趋向下，质量优、范围大、效益好、科研才能强、手艺含量高、可以捉住将来开展标的目的的电缆企业愈加凸显开展劣势，具有较大开展空间。

　　注1：上述召募资金总额系扣除本次刊行的初次董事会决定日（2023年5月22日）前六个月至本次刊行前新投入和拟投入的财政性投资5,100.00万元后的金额。

　　注：除出格阐明外，本预案数值保存两位小数，若呈现总数与各分项数值之和尾数不符的状况，均为四舍五入缘故原由形成。

　　综上，国度相干撑持政策的落地施行，为本项目建立缔造了优良的政策情况，为本项目标建立供给了有力撑持。

　　注2：青岛万马高端配备财产项目（一期）原投资总额为165,010.00万元。鉴于近期铜价连续上涨，出于慎重性思索，公司根据近来三年一期的均匀铜价对该项目效益停止了从头测算，测算后的估计活动资金需求量发作变革招致项目投资总额发作变革，但计划建立投入状况并未发作变更。

　　青岛万马高端配备财产项目（一期）次要产物为新能源用及环保型电缆、聪慧农业配备用电缆及环保高耐用电线。青岛电缆依托万马股分的行业根底，超出跨越发点、高尺度，购入国表里先辈消费装备、基于数字信息化办理，不竭增强质量办理、尺度、计量检测系统建立，充实阐扬万马股分既有质量主体感化；成立健全品牌办理系统，增强品牌办理，提拔品牌认识，加大质量品牌建立力度，培养“青岛万马”品牌；定位高质量、环保型电缆产物，进步公司环保型电缆产物所占比例，呼应国度“双碳”目的。

　　本项目方案操纵公司现有厂区扩建，不触及新增用地需求。停止本预案通告日，万马高份子已获得杭州市临安区经济和信息化局颁布的《浙江省产业企业“零地盘”手艺革新项目存案告诉书》（-07-02-120836）、杭州市生态情况局颁布的《浙江省杭州市临安区“地区环评+情况尺度”变革情况影响评价文件许诺存案受理书》（杭临环评备2023-30号）。

　　按照海控团体签订的股分认购和谈，海控团体包管其认购的资金滥觞正当合规，不存在任何故分级收益等构造化摆设的方法停止融资的情况，不存在对外公然召募大概间接、直接利用上市公司及其子公司的资金用于本次认购的情况，亦不存在上市公司间接或直接向其供给财政赞助、抵偿、许诺收益或其他和谈摆设的情况；包管不存在经由过程代持、拜托或受托持股等方法认购本次向特定工具刊行股票的情况。

　　除上述羁系步伐外，近来五年，海控团体及其董事、监事、初级办理职员（或次要卖力人）未受过其他与证券市场有关的行政惩罚、刑事惩罚，亦不存在触及与经济纠葛有关的严重民事诉讼大概仲裁新型塑料质料有哪些。

　　本项目旨在扩大的高压电缆用超净绝缘料属于国产业业政策鼓舞的新质料范畴，国产业业政策鼓舞将为本次项目标顺遂施行供给有益前提。

　　海控团体不到场本次刊行订价的询价历程，但承受询价成果并与其他投资者以不异的价钱认购。若本次刊行呈现无申购报价或未有有用报价等终极未能经由过程询价方法发生刊行价钱的情况，则海控团体将不到场认购。

　　浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目投资总额15,268.50万元，拟利用召募资金总额15,000.00万元，由万马（上海）研讨院施行。本项目重点展开线缆质料根底机能研讨，进一步提拔公司在电缆护套料产物范畴的手艺程度，稳固绝缘料和屏障料的手艺抢先劣势，为公司的中持久开展奠基坚固根底。召募资金次要用于研发园地及装备的扩大、研发职员的引进和相干课题研讨收入，进一步进步公司的手艺储蓄和自立研发程度，充实掌握新能源、新基建、低碳、宁静、绿色环保、主动化等需求给线缆质料行业带来的开展机缘。

　　3.3甲乙单方确认，本次刊行完成后，乙方拟按照实践持有的甲方的股权比例享有响应的权益及负担响应的任务，本次刊行前甲方结存未分派利润由本次向特定工具刊行后的新老股东同享。

　　注1：上述召募资金总额系扣除本次刊行的初次董事会决定日（2023年5月22日）前六个月至本次刊行前新投入和拟投入的财政性投资5,100.00万元后的金额。

　　本次向特定工具刊行股票的刊行工具包罗公司的控股股东海控团体，按照《深圳证券买卖所股票上市划定规矩》关于联系关系方及联系关系买卖的相干划定，本次刊行组成联系关系买卖。公司将严厉依照相干法令法例和公司内部划定实行联系关系买卖的审批法式。公司董事会在对本次向特定工具刊行股票议案停止表决时，联系关系董事躲避表决，公司自力董事对本次刊行触及联系关系买卖事项揭晓事前承认定见及自力定见。在股东大会审议本次向特定工具刊行股票相干事项时，联系关系股东对相干议案躲避表决。

　　若本次刊行的股票数目因羁系政策变革或按照刊行审批文件的请求予以调解的，则本次刊行的股票数目届时将响应调解。

　　公司建立以来专注于电线电缆的研发、消费和贩卖，积聚了丰硕的消费制作经历与消费构造经历，公司依托多年的电线电缆消费经历、高本质的专业职员，优良的质料、共同的配方、科学的工艺流程和先辈的产物查验检测办法，能够不变连结产物格量。同时经由过程对峙走自立立异道路、将手艺立异作为营业晋级的中心驱动力，在本项目相干产物上已具有深沉的手艺沉淀。

　　本项目建立期为36个月，颠末可行性论证及项目收益测算，本项目建成并达产后，估计税后内部收益率为19.00%，投资收受接管期7.71年（含建立期）。

　　5、本次向特定工具刊行股票刊行完成后，海控团体所认购的股分自觉行完毕之日起十八个月内不得让渡，其他刊行工具所认购的股分自觉行完毕之日起六个月内不得让渡。法令法例对限售期还有划定的，依其划定。

　　2.1单方赞成，乙方到场本次刊行，乙方认购本次刊行的股票的价钱不低于甲方订价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%（即“刊行底价”）（不含订价基准日；订价基准日前20个买卖日甲方股票买卖均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量），且不低于刊行前甲方近来一年底经审计的归属于一般股股东每股净资产（资产欠债表日至刊行日时期发作除权、除息事项的，每股净资产将停止响应调解）。

　　注2：青岛万马高端配备财产项目（一期）原投资总额为165,010.00万元。鉴于近期铜价连续上涨，出于慎重性思索，公司根据近来三年一期的均匀铜价对该项目效益停止了从头测算，测算后的估计活动资金需求量发作变革招致项目投资总额发作变革，但计划建立投入状况并未发作变更。

　　本次向特定工具刊行股票完成后，公司的新老股东根据刊行完成后的持股比例配合分享本次向特定工具刊行股票前的结存未分派利润。

　　电力电缆产物作为公司中心营业，产物品种齐备，细分品种及规格较多，每种种类规格触及的工艺环节和装备数目均有区分，难以完成一切装备同时完工，招致实际产值在实践消费过程当中没法完整开释。同时，公司部门电缆产线建立工夫较早，装备较为陈腐、成新率偏低、消费服从降落，已没法到达实际产能。近来三年内，公司相干电力产物的产能操纵率已处于较为饱和程度，难以满意日趋增加的市场需求。

　　2.4乙方不到场本次刊行市场询价历程，但许诺承受其他刊行工具的询价成果并与其他刊行工具以不异价钱认购。若本次向特定工具刊行股票未能经由过程询价方法发生刊行价钱或无人报价，则乙方不到场本次认购。

　　本次刊行完成后，海控团体及其掌握的部属企业与公司之间的营业干系、办理干系均不会发作变革，不会招致公司与海控团体及其掌握的部属企业新增具有严重倒霉影响的同业合作。

　　本次召募资金投资项目环绕公司主停业务睁开，契合国度相干的财产政策和公司团体计谋开展标的目的，有益于提拔公司的综合气力。

　　海控团体为公司控股股东，其认购公司本次向特定工具刊行股票组成联系关系买卖。除此以外，本次向特定工具刊行股票后，公司与实践掌握人、控股股东及其联系关系人的营业干系、办理干系不会发作严重变革，亦不会因本次刊行新增同业合作或联系关系买卖等情况。

　　本预案表露前12个月内，公司已在按期陈述、暂时通告中对与海控团体及其掌握的部属企业之间的联系关系干系、联系关系买卖状况作了充实表露，联系关系买卖均实行了须要的法式。联系关系买卖不影响公司运营的自力性，不存在损伤公司及中小股东长处的状况，不会对公司的一般运营及连续运营发生严重影响。除公司在按期陈述、暂时通告中表露的买卖外，公司与海控团体及其掌握的部属企业之间未发作严重买卖。

　　终极刊行价钱将在公司本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，由董事会按照股东大会的受权，按拍照关法令、法例和标准性文件的划定，按照投资者申购报价状况与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　运营范畴：实业投资，电力电缆、船用电缆、矿用电缆、特种电缆、电力东西装备、钢芯铝绞线、铜铝丝的消费、加工、贩卖，软件体系的开辟、贩卖，金属质料、化工产物（不含伤害品及易制毒化学品）的贩卖,电力线路设想及工程施工,运营收支口营业。

　　基于对公司营业将来开展远景、一样平常运营资金情况和比年来市场的合作和情况变革的综合思索，为完成公司的持久连续不变开展，公司需求弥补与营业开展情况相顺应的活动资金，以满意营业连续开展对资金的需求。

　　在本次刊行召募资金到位前，公司将按照召募资金投资项目标实践状况，以自筹资金先行投入，并在召募资金到位后予以置换。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的实践召募资金净额少于拟投入召募资金总额，在本次刊行召募资金投资项目范畴内，公司将按照实践召募资金数额，根据项目标轻重缓急等状况，调解并终极决议召募资金的详细投资项目、次第及各项目标详细投资额，召募资金不敷部门由公司自筹处理。

　　（三）本次刊行预案表露前12个月内刊行工具及其控股股东、实践掌握人与本公司之间的严重买卖状况

　　6、本次向特定工具刊行股票完成后，公司的新老股东根据刊行完成后的持股比例配合分享本次向特定工具刊行股票前的结存未分派利润。

　　本次向特定工具刊行股票后，公司股本总额将会响应增长，公司将根据刊行的实践状况对公司章程中有关股本构造、注书籍钱等相干的条目停止订正，并打点工商变动注销手续。除此以外，本次刊行不会对公司章程形成影响。

　　本次向特定工具刊行股票的刊行工具为包罗海控团体在内的契合中国证监会划定前提的不超越三十五名投资者，此中海控团体为公司控股股东，海控团体根本状况以下：

　　（一）海控团体及其董事、监事、初级办理职员近来五年诉讼及受惩罚状况 ................. 21

　　公司本次募投项目均是环绕现有主停业务展开，不触及拓展新产物、新营业的情况。固然公司对本次召募资金投资项目停止了充实论证，公司有充足的职员、手艺储蓄及成熟的消费工艺鞭策募投项目标施行，可是募投项目标施行是一个别系工程，需求必然工夫，如在项目建立和投产过程当中呈现办理不善大概天然灾祸、战役等不成抗力身分，大概内部市场情况呈现合作加重、原质料价钱连续快速上升等严重变革，或因召募资金不克不及实时到位等状况均能够招致项目施行过程当中的某一环节呈现耽搁或窒碍，将对本次募投项目标施行可行性与详细施行进度形成倒霉影响。

　　5.3如本次刊行终极未能施行，甲方应在厚交所或有权证券羁系部分收回该类书面告诉或定见后的10个事情日内将乙方所交纳的现金认购价款无息退回给乙方。

　　公司所消费的电力电缆产物和通讯电缆产物早已顺遂获得了电力部分和广电部分的质量和资历承认，具有的“万马神”电缆是国度免检产物，并连续被评定为“中国质量万里行采购首选品牌”、“中国电线电缆行业十大影响力品牌”、“中国行业十大影响力品牌”、“浙江省名牌（50强）产物”、“杭州市名牌产物”，并中标北京奥运会重点工程项目，成立了优良的品牌影响力。

　　本项目投资次要为研发大楼购买及引进研发职员，项目方案总投资15,268.50万元，拟由本次刊行股票召募资金投入15,000.00万元，投资概算表如

　　9、按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的告诉》和《上市公司羁系指引第3号——上市公司现金分红》等相干法令法例划定，本预案“第六节 公司利润分派政策及施行状况”对公司现行利润分派政策、公司近来三年利润分派状况及未分派利润利用状况、公司将来分红计划等停止了阐明，提请广阔投资者留意。

　　在公司电缆营业的运营中，次要原质料铜、聚乙烯的采购普通接纳预支款情势，在运营周期中会占有企业大批的资金，而电缆的贩卖回款方面，公司客户次要包罗大型工程项目或大型国企客户，收款账期较长，使得公司电缆营业对资金有着较大的需求。

　　3、本次向特定工具刊行股票的订价基准日为刊行期首日。刊行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的百分之八十。订价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=订价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/订价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。

　　电线电缆行业具有较强的地区化属性。线缆产物因体积、重量大，运输本钱较高，因而电线电缆企业存在较着的运输半径。而从地区合作格式来看，我国华北地域的范围以上企业较少，市场集合度偏度。停止2024年3月31日，注册地在华北地域的电缆行业上市公司唯一2家，而小型电缆企业受制于企业范围，消费工艺手艺相对落伍，产物格量和供给速率的不变性偏低。因而，行业头部企业若能克制天文限定，低落运输本钱，则将凭仗本身的品牌效应、范围效应、产物格量及交期不变性而占有较大的合作劣势，无望快速抢占华北地域市场份额。

　　4、本次刊行的股票数目根据召募资金总额除以刊行价钱肯定，且不超越本次向特定工具刊行前公司总股本的30%，即310,646,729股（含本数）。此中，海控团体拟认购股票数目为本次实践刊行数目的 25.01%，即根据本次刊行前海控团体持有上市公司的股分比例停止同比例认购（对认购股票数目不敷1股的余数作舍去向理）。

　　本预案所述事项其实不代表审批构造关于本次向特定工具刊行股票相干事项的本质性判定、确认或核准，本预案所述本次向特定工具刊行股票相干事项的见效和完成尚待获得有关审批构造的核准或赞成。

　　跟着我国经济社会进一步向绿色环保、低碳节能、信息化、智能化标的目的开展，电力、修建、通讯、交通运输、新能源等下流财产均对电线电缆的功用和质量提出了更高请求。与一般电线电缆比拟，公用电缆具有手艺含量较高、利用前提严厉、批量较小、附加值更高档特性。中国电器产业协会电线月公布了《中国电线电缆行业“十四五”开展指点定见》（以下简称“定见”），定见指出，“十四五”时期要鼎力开展计谋性新兴财产电线电缆、高端制作业电线电缆及电气配备用电线电缆。跟着百姓经济的快速开展，新能源电缆及船舶等高端配备用电缆需求量逐年增长，给公用电缆行业带来了微弱的开展动力。

　　公司次要产物电线电缆与高份子质料均具有“料重工轻”的特性，近来三年内，公司原质料本钱占停业本钱的比重均在90%以上，原质料次要由铜材、聚乙烯组成。按照 iFinD数。

　　因为召募资金投资项目产见效益需求必然的历程和工夫，因而，在总股本和净资产因本次刊行而增加的状况下，公司每股收益和加权均匀净资产收益率等财政目标在短时间内能够有所降落，存期近期收益被摊薄的风险。但持久来看本次召募资金投资项目具有优良的市场远景和较强的红利才能，项目标施行有益于进步公司的主停业务支出与利润范围，提拔公司持久红利才能和综合合作力，对公司将来开展具有久远的计谋意义。

　　7、本次向特定工具刊行召募资金总额不超越164,900.00万元，扣除刊行用度后拟将局部用于以下项目：

　　2 浙江万马公用线千米电线电缆建立项目 万马股分、万马专缆 20,373.37 20,000.00

　　除海控团体外，停止本预案通告日，公司本次向特定工具刊行的其他工具还没有肯定，终极能否存在因联系关系方认购本次向特定工具刊行的股票而组成联系关系买卖的情况，将在刊行完毕后通告的刊行状况陈述书中予以表露。

　　本次刊行计划曾经公司第六届董事会第十次集会、第六届董事会第二十四次集会、2023年第三次暂时股分东大会审议经由过程，并已获得有权国资部分批复。

　　本项目方案经由过程公司现有厂区改建施行，不触及新增用地需求。今朝，万马股分已获得杭州市临安区经济和信息化局颁布的《浙江省产业企业“零地盘”手艺革新项目存案告诉书》（-07-02-336307）；万马专缆已获得杭州市临安区经济和信息化局颁布的《浙江省产业企业“零地盘”手艺革新项目存案告诉书》（-07-02-390764），和杭州市生态情况局临循分局出具的《关于浙江万马公用线千米电线电缆建立项目情况影响陈述表检查定见的函》（杭临环评审〔2023〕49号）。

　　4 浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目 万马（上海）研讨院 15,268.50 15,000.00

　　万马高份子作为外洋线缆质料行业的龙头企业之一，已成为我国高压电缆料国产化的抢先主力，特别在绝缘料、屏障料范畴手艺劣势较着。颠末多年研发手艺的积聚，公司把握了超净XLPE绝缘料配方手艺、后吸法工艺等枢纽手艺，自立研发了高压电缆（110kV）超净XLPE绝缘料、220kV及以上超净绝缘料和电缆抗水树绝缘料等产物，并使其完成产业量产化，完全突破外洋巨子把持的境内市场格式。而在电缆护套料产物方面，公司虽已在部门规格型号上具有成熟手艺工艺，但因护套料产物的规格品类间手艺差别较大，在差别规格、使用范畴中的手艺研发仍有较大提拔空间。

　　综上所述，公司多年来积聚的丰硕的质量办理经历，是本项目产物格量包管的根底，而基于优良的质量办理构成的各种威望机构认证不只为项目产物的市场开辟博得了市场准入答应，同时也构成了较强的市场所作劣势，是本项目施行的主要保证。

　　公司产物已得到TUV、MA、KR、中国CCC认证等多项认证，同时，在风能电缆和安防地缆范畴，也是行业尺度的草拟单元之一。一方面，产物认证为公司营业睁开奠基了根底，是公司开辟市场的保证；另外一方面，上述产物认证本钱高、周期长，为公司合作成立了必然门坎，构成了手艺壁垒。

　　抗水树 指 经由过程在通例绝缘猜中利用增加剂或对绝缘料本身份子构造及聚合形状停止改性，到达抑止和减缓水树发展的目标

　　若甲方股票在订价基准日至刊行日时期发作派息、送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项的，或因相干法令法例、标准性文件、中国证监会或证券买卖所的考核请求和有关羁系部分的请求而调解本次刊行价钱或订价准绳的，则乙方的认购价钱将做响应调解。

　　停止本预案通告日，本项目已获得青岛西海岸当代农业树模区委员会颁布的《企业投资项目存案证实》（-89-01-642580）、青岛市生态情况局西海岸新辨别局颁布的《青岛市生态情况局关于万马（青岛）电缆科技开展有限公司青岛万马高端配备财产项目（一期）情况影响陈述表的批复》（青环审（黄岛）〔2023〕91号）。

　　海控团体拟认购公司本次向特定工具刊行的股票，组成与本公司的联系关系买卖。除此以外，本次向特定工具刊行完成后，公司与海控团体及其掌握的部属企业不会发作因本次刊行事项招致联系关系买卖发生严重变革的情况。

　　甲、乙单方于2023年5月22日就本次向特定工具刊行事件签订《浙江万马股分有限公司关于向特定工具刊行股票之附前提见效的股分认购和谈》。

　　在电线电缆公用高份子质料范畴，“万马”品牌具有很高的出名度，前后被评为“浙江省出名商标”、“浙江名牌”；别的，万马高份子中压化学交联电缆绝缘料被评为“天下机器产业用户合意产物”。多年来不变的产物格量，优良的性价比，连续不竭的新品推出，为万马高份子博得了优良的市场口碑。并且，万马高份子在海内市场与500多家客户成立了持久、优良的协作干系，根本包括绝大大都电缆制作企业，同时，万马高份子的产物也远销外洋，并成为普睿司曼、特雷卡、耐克森、菲尔普斯道奇等多家环球出名企业的持久协作同伴。

　　本次向特定工具刊行股票后，公司的总资产和净资产范围将同时增长，公司资产欠债率程度将有所降落，公司资产欠债构造将获得改进，公司运营气力、抗风险才能及可连续开展才能都将获得必然进步。

　　8、本次向特定工具刊行股票不组成严重资产重组，不会招致公司掌握权发作变革，不会招致公司股权散布不具有上市前提。

　　海控团体拟认购股票数目为本次向特定工具刊行股票实践刊行数目的25.01%。本次刊行完成后，海控团体仍为公司控股股东，青岛西海岸新区国有资产办理局仍为公司实践掌握人。因而，本次刊行不会招致公司的掌握权发作变革。

　　本次召募资金到位后，公司的总资产及净资产范围将获得增长，公司资产欠债率将有所低落，有益于进步公司的抗风险才能，公司的财政情况将进一步改进，为公司后续营业开辟供给优良的保证。

　　2020年9月22日，我国初次提出“2030年完成碳达峰、2060年完成碳中和”（以下简称“双碳”）这一严重计谋目的，加快鞭策了风电、光伏等新能源行业的快速开展，一样为公司带来新的开展机缘。风电方面，按照国度统计局数据，2012-2023年，风力装机容量由6,062万千瓦上升至44,134万千瓦新型塑料质料有哪些，年均复合增加率为19.78%；风力发电量由934亿千瓦时上升至8,091亿千瓦时，年均复合增加率为21.69%；光伏方面，按照国度能源局数据，2013-2023年，光伏装机容量由1,942万千瓦上升至60,949万千瓦，年均复合增加率为36.79%；光伏发电量由90亿千瓦时上升至5,842亿千瓦时，年均复合增加率为46.14%。

　　本项目将强化公司在电缆料的根底研讨，重点提拔公司护套产物的手艺程度，同时稳固绝缘料等产物的手艺劣势和行业职位，别的，还方案经由过程中持久的研发项目投入，努力于霸占线缆行业的传统手艺痛点难点，鞭策我国线缆质料天下产化历程。

　　10、按照国务院办公厅《关于进一步增强本钱市场中小投资者正当权益庇护事情的定见》（国办发〔2013〕110号）及中国证监会《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答有关事项的指点定见》（证监会通告〔2015〕31号）等文件的有关划定，公司就本次向特定工具刊行股票事件对即期报答摊薄的影响停止了阐发，相干状况详见本预案“第七节 本次向特定工具刊行股票摊薄即期报答状况及弥补步伐”。

　　1、公司本次向特定工具刊行股票相干事项曾经公司第六届董事会第十次集会、第六届董事会第二十四次集会、2023年第三次暂时股东大会审议经由过程，并已获得有权国资部分批复，尚需厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册的决议前方可施行。

　　投资者在评价公司本次向特定工具刊行股票时，除本预案供给的其他各项材料外，应出格当真思索下述各项风险身分：

　　本次向特定工具刊行股票的订价基准日为刊行期首日。刊行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的百分之八十。订价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=订价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/订价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。

　　本次向特定工具刊行股票的刊行总额拟为群众币164,900.00万元，扣除刊行用度后，实践召募资金将用于以下项目：

　　若国度法令、法例和标准性文件对向特定工具刊行股票的订价准绳等有新的划定，公司将按新的划定停止调解。

　　从环球电缆行业开展过程来看，行业巨子凭仗着手艺、品牌与资金劣势，经由过程环球建厂或财产并购打破天文限定、扩展范围，而中小企业迫于质料价钱颠簸及资金压力逐步退出。在抢先企业范围化和专业化趋向并重的趋向下，环球特别是成熟市场的集合度逐渐进步，今朝，兴旺国度市场曾经显现寡头合作的格式。

　　（4） 假如有统领权确当局部分做出限定、制止或烧毁完本钱次买卖的永世禁令、法例、划定规矩、规章和号令已属结局和不成上诉，或甲方、乙方股东大会未能审议经由过程，或本次买卖因任何缘故原由未得到审批构造核准或承认而招致本和谈没法施行，单方均有权以书面告诉方法停止本和谈；

　　5.2在乙方付出认购价款后，甲方应尽快向厚交所和证券注销结算机构申请打点乙方认购的股票注销手续，以使乙方成为该等股票的正当持有人。同时，甲方应尽快打点工商变动注销及该等股票的上市手续。

　　（6） 如任何一方违背本和谈商定，在违约标的目的违约方投递书面告诉请求违约方对此等违约举动立刻采纳弥补步伐之日起三旬日内，云云等违约举动仍未得到弥补，违约方有权双方以书面告诉方法停止本和谈。

　　（2）如发作本和谈第10.2条第（6）项商定的停止情况，违约方答允担违约义务，并补偿由此给对方酿成的实践丧失。

　　本次刊行工具所获得上市公司向特定工具刊行的股分因上市公司分派股票股利、本钱公积金转增等情势所衍生获得的股分亦应服从上述股分锁定摆设。

　　9.2除非上述第9.1款中所列相干和谈见效前提被宽免，上述第9.1款中所列的和谈见效前提局部满意之日为本和谈的见效日。

　　除海控团体外，本次刊行的其他刊行工具还没有肯定，终极刊行工具由股东大会受权董事会在本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，根据中国证监会、厚交所的相干划定，按照竞价成果与保荐机构（主承销商）协商肯定。若国度法令塑料环保质料有哪些、法例和标准性文件对向特定工具刊行股票的刊行工具有新的划定，公司将按新的划定停止调解。

　　此中，P0为调解前刊行价钱，D为每股派发明金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调解后刊行底价。

　　本次向特定工具刊行股票尚需厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议前方可施行。在完成上述审批手续以后，公司将向厚交所和中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司申请打点股票刊行、注销和上市事件，完本钱次向特定工具刊行股票局部呈报核准法式。

　　上述呈报事项可否得到赞成注册，和得到赞成注册的工夫，均存在不愿定性。提请广阔投资者留意审批风险。

　　虽然我国高压绝缘料市场空间宽广，但高压、超高压电缆绝缘料、屏障料等电缆质料的枢纽手艺还存在“洽商”征象，海内市场被北欧化工和陶氏化学等外洋出名质料企业所把持。按照中信证券研讨陈述，国产高压电缆绝缘料占市场的比例仅15%阁下，这在很大水平上限制了海内电线电缆行业的自立开展，而万马高份子持久深耕于高份子质料范畴，系海内独一具有220KV超高压电缆绝缘质料消费才能的公司。

　　本次刊行不会对初级办理职员构造形成严重影响。若公司拟调解初级办理职员构造，将按照相关划定，实行须要的法令法式和信息表露任务。

　　本项目投资次要为装备投资，项目方案总投资10,003.00万元，拟由本次刊行股票召募资金投入10,000.00万元，投资概算表以下：

　　在此布景下，公司亟需捉住开展时机，规划新能源及高端配备电缆的消费，提拔公司综合合作力。本项目标建立有助于能满意客户关于新能源及高端配备电缆不竭增加的需求，另有益于提拔公司高附加值的公用线缆产物比重，连续加强公司红利才能。

　　跟着公司快速开展和营业范围的扩展，公司资金需求量连续增加。2021至2023年，公司资产欠债率别离为60.23%、61.42%和60.59%，均超越60%；停止2024年3月31日，公司资产欠债率58.66%，仍处于较高程度，面对的资金压力相对较大。

　　终极刊行数目将在本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，由公司董事会按照股东大会的受权和刊行时的实践状况，与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　本项目建立期为36个月，颠末可行性论证及项目收益测算，本项目建成并达产后，估计税后内部收益率为17.59%，投资收受接管期7.73年（含建立期）。

　　本次向特定工具刊行召募资金总额不超越164,900.00万元，扣除刊行用度后拟将局部用于以下项目：

　　公司总部位于浙江省杭州市，现有消费基地及其营业辐射地区次要集合在华东地域，可是华北地域地区广大，市场空间有待进一步发掘。2021年至2023年，公司华北地域停业支出别离为158,305.22万元、164,917.58万元和131,935.37万元，支出范围均在十亿元以上，具有必然的贩卖资本根底。

　　比年来，我国加快促进制作业转型晋级，经济连续高质量开展，财产放慢向代价链中高端迈进，由此动员电线电缆财产不竭优化晋级，鞭策我国电缆行业向高质量、高尺度深化开展。2021年3月12日，十三届天下人大四次集会公布《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》，指出：深化施行质量提拔动作，鞭策制作业产物“增种类、提品格、创品牌”；2023年2月17日，中共中心、国务院印发《质量强国建立纲领》，屡次夸大建立质量强国的主要性，促进我国经济由大向强改变。

　　本次利用部门召募资金弥补活动资金，契合公司当前实践开展需求，符正当律法例和相干政策，具有可行性。本次刊行召募资金到位后，将低落公司资产欠债率，有益于加强公司本钱气力，增进公司主停业务开展，提拔公司抗风险才能。

　　本项目拟经由过程扩大万马高份子高压电缆质料产物产能，进一步发掘万马高份子在高压电缆绝缘料市场的手艺劣势，抢占市场份额，连续加强企业红利才能。

　　公司经由过程三十余年的勤奋开辟，构成了遍及天下的市场收集，确保与终极客户连结面临面的间接相同和快速效劳；并经由过程科学灵敏的贩卖政策，连续激起贩卖步队的主动性，在完成贩卖步队不竭强大的同时，确保贩卖主干职员的不变性，公司80%的贩卖主干职员效劳公司长达7年以上。

　　本次向特定工具刊行股票决定的有用期为自公司股东大会审议经由过程本次向特定工具刊行股票相干议案之日起十二个月。

　　“你公司持有的浙江万马股分有限公司129,487,911股股分于2021年1月14日质押给中国工商银行股分有限公司青岛黄岛支行，质押股分数占你公司所持股分的比例为50%新型塑料质料有哪些，占万马股分总股本的比例为12.5%，你公司未实时表露前述股分质押事项，直至2021年3月18日才予以表露。上述举动违背了《上市公司信息表露办理法子》（2007年）第四十六条的划定。按照《上市公司信息表露办理法子》（2007年）第五十九条的划定，我局决议对你公司采掏出具警示函的监视办理步伐，记入证券期货市场诚信档案。你公司应当真汲取经验，增强证券法令法例进修，实在实行信息表露任务，根绝此类举动再次发作。”

　　项目触及新增地盘，青岛电缆已获得青岛市黄岛区天然资本局颁布的《不动产权证书》（鲁2023青岛市黄岛区不动产权第0472555号）。

　　多年来，万马高份子努力于电缆外层质料的研发及连续的手艺晋级，积聚了薄弱的研发气力，涵盖化学交联、硅烷交联和特种PVC三大类几十种种类，是今朝海内偕行业中研发气力最强的企业之一。万马高份子现具有省级研发中间，尝试装备和检测装备先辈齐备，高压电缆绝缘料的检测装备到达国际先辈程度。公司自立研制的“超高压电缆（220kV）超净XLPE绝缘料”已于2015年11月28日经由过程国度级新产物审定，并同时当选工信部重点产物、工艺一条龙使用树模名单。

　　本公司及董事会部分成员包管本预案内容实在、精确、完好，并确认不存在虚伪纪录、误导性陈说或严重漏掉。

　　停止2024年3月31日，公司具有有用常识产权676项，此中创造专利82项，公司到场国度尺度、行业尺度及集体尺度等的制（修）定累计97项。持久的手艺积聚、踏实的工艺根底和成熟的制作才能让公司以更高服从制作高品格产物，为该项目标施行和项目产物的量产奠基了强有力的工艺制作根底和手艺支持。

　　《两高指点定见》 指 《关于增强高耗能、高排放建立项陌生态情况泉源防控的指点定见》（环环评〔2021〕45号）

　　浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目投资总额为10,003.00万元，方案利用召募资金投入10,000.00万元。本项目标施行主体为万马高份子，项目用地为位于杭州市临安区青山湖科技城的现有厂房。本项目属于技改项目，本次投入拟在原有产线根底上新增，扩大高压电缆绝缘料产物产能2万吨，优化公司团体产物构造，提拔公司综合红利才能。

　　按照生态情况部公布的《两高指点定见》，“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业种别统计。按照国度统计局宣布的《百姓经济行业分类》（GB/T4754-2017），本次募投项目“浙江万马公用线千米电线电缆建立项目”所属行业为C38电气机器和东西制作业，不属于上述指点定见的“两高”行业范畴。

　　（2） 甲方按照实在践状况及相干法令划定，以为本次刊行已不克不及到达刊行目标，而在实行决议计划法式后自动向厚交所或证券羁系部分撤回申请质料或停止刊行；

　　经由过程本次刊行召募资金，将助力公司营业拓展，极大地加强公司资金气力、低落资产欠债率，满意公司将来消费、运营的一样平常资金周转需求，也可为公司人材引进、科技立异和手艺研发等方面供给连续性地撑持，片面提拔公司抗风险才能、助力可连续开展。

　　在本次刊行召募资金到位前，公司将按照召募资金投资项目标实践状况，以自筹资金先行投入，并在召募资金到位后予以置换。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的实践召募资金净额少于拟投入召募资金总额，在本次刊行召募资金投资项目范畴内，公司将按照实践召募资金数额，根据项目标轻重缓急等状况，调解并终极决议召募资金的详细投资项目、次第及各项目标详细投资额，召募资金不敷部门由公司自筹处理。

　　与此同时，我国电线电缆行业固然范围居环球第一，但团体显现出企业数目多、集合度低的特性。2017-2022年间，线缆行业代表企业贩卖支出显现快速增加趋向，市场集合度不竭提拔。按照上海电缆研讨一切限公司宣布的2022年度线缆行业最具合作力企业十强名单，剔撤除没有公然数据的非上市公司，挑选获得利市光电、宝胜股分、中天科技、万马股分等八家上市公司作为线缆行业代表企业。经查阅各上市公司积年年报，其线缆产物贩卖支出快速上升，合计市场占据率从2017年的7.39%上升至2022年的15.44%。别的，按照华经财产研讨院数据，美国前十名线缆制作商占有了市场份额的70%、法国前五名线%以上。比照外洋市场与海内现有开展格式，我国电线电缆行业的市场集合度仍有较大提拔空间，将来市场份额估计连续向头部企业挨近。

　　注1：上述召募资金总额系扣除本次刊行的初次董事会决定日（2023年5月22日）前六个月至本次刊行前新投入和拟投入的财政性投资5,100.00万元后的金额。

　　本次募投拟经由过程浙江万马高份子质料团体有限公司年产 4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目扩大公司在高端线缆质料范畴的产能，满意市场关于高压电缆绝缘料日益增加的需求，提拔公司在新质料范畴的综合影响力；并经由过程浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目深化公司“两翼”规划中的新质料格式，重点展开线缆质料根底机能研讨，进一步提拔公司在电缆护套料产物范畴的手艺程度，稳固绝缘料和屏障料的手艺抢先劣势，为公司的中持久开展奠基坚固根底，进步公司在高份子新质料范畴研发才能，加强公司中心合作力。

　　认购价钱依上述方法响应调解后，认购款总金额不作调解，认购数目停止响应调解，调解后的认购数目=认购款总金额/调解后的认购价钱。根据前述公式计较的认购数目，不敷一股的余数作舍去向理。

　　停止本预案通告日，海控团体间接持有公司258,975,823股股分，占公司总股本的 25.01%，为公司的控股股东，青岛西海岸新区国有资产办理局持有海控团体100%的股权，为公司的实践掌握人。

　　终极刊行数目将在本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，由公司董事会按照股东大会的受权和刊行时的实践状况，与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　公司作为海内占有市场所作劣势职位的先辈企业之一，有须要适应行业集合度进步的趋向，借助已有行业出名度及品牌劣势、范围化劣势和严厉的产物格量尺度，并经由过程本次召募资金投资项目进一步扩展运营范围，连续稳固和提拔公司的行业职位。

　　青岛电缆 指 山东万海电缆有限公司，曾用名万马（青岛）电缆科技开展有限公司，系万马股分的全资子公司

　　3 浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目 万马高份子 10,003.00 10,000.00

　　别的，因为电线电缆产物的运输本钱较高，线缆企业存在较着的运输半径，公司难以在运输半径外的北方地域表现现有合作劣势。今朝公司营业市场次要辐射华东地域，2023年度，华东地域停业支出占比为58.00%，华北地域停业支出占比仅为8.73%。华北地域和东北地域作为中国经济开展的主要地区，产业根底完美，比年跟着都会化的促进，对电缆产物的需求量不竭增长，电缆行业市场空间宽广。

　　本次刊行召募资金投资项目环绕公司主停业务睁开，相干项目施行完成后带来的支出仍为公司原有主停业务支出。公司的营业构造不会因本次刊行而发作严重变革。

　　青岛万马高端配备财产项目（一期）投资总额为177,010.00万元，拟利用召募资金总额为100,000.00万元。本项目由青岛电缆施行，经由过程在山东省青岛市西海岸新区购买地盘、新建厂房并购买装备，打造青岛智能制作基地，扩大公司关于消费新能源用及环保型电缆、聪慧农业配备用电缆及环保高耐用电线等高质量电线电缆的消费才能，充实操纵海控团体的地区资本劣势和本身品牌劣势，进一步扩展公司营业的辐射半径、增强北方市场规划。

　　浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目将新增一条高压电缆质料消费线，扩大高压电缆绝缘料产物产能2万吨，进一步满意市场关于公司高压电缆料不竭增加的市场需求，增长公司高端线缆质料产物比例，提拔红利程度。

　　11.2违约方应依本和谈商定和法令划定向违约方负担违约义务，补偿违约方因其违约举动而蒙受的一切丧失（包罗为制止丧失而停止的公道用度收入）。

　　2021年6月15日，海控团体收到中国证券监视办理委员会浙江羁系局下发的《关于对青岛西海岸新区陆地控股团体有限公司采掏出具警示函步伐的决议》（〔2021〕25号），次要内容以下：

　　作为根底原质料财产，电缆质料的开辟和使用对提拔我国线缆产物和配备制作业的团体程度有偏重要的意义，而线缆开展程度及配备制作业的开展程度又与住民糊口及诸多财产的开展息息相干。我国前后出台了《财产构造调解指点目次（2024年本）》《国度中持久科学和手艺开展计划纲领（2006－2020年）》《当前优先开展的妙手艺财产化重点范畴指南（2011年度）》等文件，新型催化剂阻燃改性塑料、交联聚乙烯质料和电器用分解树脂质料、乙丙橡胶、新型热塑性弹性体等线缆质料被列为当前优先开展的产物范畴。

　　本次召募资金投资项目录要包罗青岛万马高端配备财产项目（一期）、浙江万马公用线千米电线电缆建立项目、浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目、浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目，募投项目严密环绕公司现有主停业务，分离公司与行业将来开展标的目的，助力公司“一体两翼”计谋的规划与施行，对公司将来开展计谋具有主动感化。本次项目施行后，将进一步提拔公司综合合作力，连续提拔公司消费才能和服从、优化公司产物构造，夯实产物市场所作力，满意现有营业连续开展资金需求。本次刊行完成后，公司的主停业务范畴不会发作严重变革，不存在因本次刊行而招致的营业及资产整合方案。

　　2 浙江万马公用线千米电线电缆建立项目 万马股分、万马专缆 20,373.37 20,000.00

　　3 浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目 万马高份子 10,003.00 10,000.00

　　在“以海内大轮回为主体，海内国际双轮回互相增进”的新开展大布景下，减轻高压电缆质料入口依靠，鞭策国产替换的需求趋向尤其火急，同时也对企业研发气力、手艺程度提出了更高的请求。

　　3.1单方确认，乙方以现金方法认购本次向特定工具刊行的股票，乙方拟认购股票数目为本次刊行股票实践刊行数目的25.01%，即根据本次刊行前乙方持有上市公司股分的比例停止同比例认购（对认购股票数目不敷1股的余数作舍去向理）。乙方终极认购股票数目及认购金额按照实践刊行数目和刊行价钱，在本次刊行经由过程厚交所考核并获得中国证监会赞成注册的批复后，由甲方股东大会受权董事会按照刊行时的实践状况，与乙方及本次向特定工具刊行的保荐机构（主承销商）协商肯定。乙方许诺共同甲方签订弥补和谈。

　　公司拟利用本次召募资金19,900.00万元用于弥补活动资金，有助于优化公司资产欠债构造，低落运营风险，加强公司可连续开展才能，本项目不触及投资项目报批事项。

　　风电、光伏等新能源财产的发作式增加，将催生风景储充等新能源用电缆产物的需求增加，高度符合公司的营业规划及将来开展标的目的，给公司带来宏大的市场机缘。

　　停止本预案通告日，公司不存在资金、资产被控股股东及其联系关系方占用的状况，亦不存在为控股股东及其联系关系方违规供给包管的情况。

　　注2：青岛万马高端配备财产项目（一期）原投资总额为165,010.00万元。鉴于近期铜价连续上涨，出于慎重性思索，公司根据近来三年一期的均匀铜价对该项目效益停止了从头测算，测算后的估计活动资金需求量发作变革招致项目投资总额发作变革，但计划建立投入状况并未发作变更。

　　青岛万马高端配备财产项目（一期）新减产能较大，是本次募投项目标中心，也是落实公司“南北联动”开展计谋的主要办法之一。2020年6月，海控团体入主万马股分，成为公司第一大股东，青岛西海岸新区国有资产办理局成为公司实践掌握人。海控团体控股后，正式建立了公司“南北联动”的团体计谋标的目的，在原有以临安为中间辐射心的财产规划根底上，拓展北方消费基地的办法势在必行。

　　公司一贯正视运营办理及产物格量，分离实践消费运营情况，订定了涵盖财政办理、行政办理、采购办理、消费办理、贩卖办理、手艺办理、装备办理、检测办理等一系列办理轨制，严厉按看管理轨制停止消费运营举动，保证运营办理及产物格量程度。

　　线缆质料处于国产替换、手艺晋级的叠加周期。今朝，海内高压电缆料已根本完成国产化，但高压电缆料市场敌手艺程度请求较高，仍次要依靠入口。比方，高压电缆用绝缘料和屏障料关于杂质含量、数目及尺寸等目标均有较高请求，而海内大部门线缆质料企业难以完成手艺打破。

　　本次刊行的股票局部采纳向特定工具刊行的方法，在经深圳证券买卖所考核经由过程并得到中国证监会赞成注册决议的有用期内择机刊行。

　　万马高份子深耕电缆绝缘料的研发与消费近30年，在高压电缆质料范畴已构成较强的市场所作劣势。受电缆需求拉动影响，公司电缆质料营业连结高速增加。2021至2023年，公司电缆质料别离完成停业支出376,695.72万元、465,412.74万元和487,237.60万元，年均复合增加率达13.73%。作为公司电缆质料营业的主要构成部门，市场关于高压电缆质料的需求连续走高，按照中信证券研讨部猜测，我国2025年高压电缆用高份子质料（110kV及以上）市场范围将到达114亿元，2022年至2025年复合年均增加率高达20.47%。停止本预案出具日，万马高份子高压电缆料客户合计80余家，在手定单2,000多吨，合计金额达4,000多万元，公司现有消费线难以满意客户需求，亟需扩大高压电缆料产物产能。

　　在本次刊行的订价基准日至刊行日时期，若公司发作派发明金股利、送红股或转增股本等除权除息和股本变更事项，刊行底价将自然出响应调解。调解公式以下：

　　在本次刊行召募资金到位前，公司将按照召募资金投资项目标实践状况，以自筹资金先行投入，并在召募资金到位后予以置换。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的实践召募资金净额少于拟投入召募资金总额，在本次刊行召募资金投资项目范畴内，公司将按照实践召募资金数额，根据项目标轻重缓急等状况，调解并终极决议召募资金的详细投资项目、次第及各项目标详细投资额，召募资金不敷部门由公司自筹处理。

　　运营范畴 投资办理；资产运营；股权办理及本钱运作；基金办理（需经国务院证券监视办理机构核准）（以上范畴，未经金融羁系部分核准塑料环保质料有哪些，均不得处置吸取存款、融资包管、代客理财等金融营业）；手艺研发、手艺让渡、手艺推行、手艺效劳；园区建立运营效劳；运营其他无需行政审批便可运营的普通运营项目。（依法须经核准的项目，经相干部分核准前方可展开运营举动）

　　海控团体为青岛西海岸新区国有资产办理局100%持股的控股平台，建立以来的主停业务为投资办理、资产运营、股权办理及本钱运作等。

　　2.2若甲方股票在该20个买卖日内发作因分红派息、送股、本钱公积金转增股本或配股等除权、除息事项惹起股价调解的情况，则对换整前买卖日的买卖价钱根据经响应除权、除息调解后的价钱计较。

　　凭仗万马高份子在高压电缆料范畴的研发劣势，万马高份子消费的220kV电压品级的绝缘料产物已胜利使用于深圳220kV经贸至水贝树模工程、东莞220kV四黎至冠和树模工程、贵阳220kV赵凤I线输电工程等，实践运转结果优良。

　　本次刊行的股票数目根据召募资金总额除以刊行价钱肯定（计较成果呈现不敷1股的，尾数应向下取整；关于不敷1股部门的对价，在认购总价款中主动扣除），且不超越本次向特定工具刊行前公司总股本的30%，即310,646,729股（含本数）。此中，海控团体拟认购股票数目为本次实践刊行数目的25.01%，即根据本次刊行前海控团体持有上市公司的股分比例停止同比例认购（对认购股票数目不敷1股的余数作舍去向理）。

　　本次向特定工具刊行股票完成后，上市公司运营与收益的变革，由上市公司自行卖力；因本次向特定工具刊行股票引致的投资风险，由投资者自行卖力。

　　5.1在本和谈商定的局部见效前提均满意后，甲方应尽快施行本次刊行，乙方赞成将在收到甲方或甲方延聘的主承销商收回缴款告诉后，根据缴款告诉的请求以现金方法一次性将局部认购价款划入主承销商为本次刊行特地开立的账户。验资终了后，甲方延聘的主承销商扣除相干用度后再划入甲方召募资金专项存储账户。

　　若本次刊行的股票数目因羁系政策变革或按照刊行审批文件的请求予以调解的，则本次刊行的股票数目届时将响应调解。

　　除海控团体外，本次刊行的其他刊行工具还没有肯定，终极刊行工具由股东大会受权董事会在本次刊行申请得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出赞成注册决议后，根据中国证监会、厚交所的相干划定，按照竞价成果与保荐机构（主承销商）协商肯定。若国度法令、法例和标准性文件对向特定工具刊行股票的刊行工具有新的划定，公司将按新的划定停止调解。

　　公司优良的手艺和浮躁工匠肉体培养了优良的口碑和名誉，为公司积聚大批优良客户及协作同伴，为本项目研发产物的后续财产化使用供给充沛的市场空间。

　　在上述布景下，本项目标建立，是公司落实“南北联动”开展计谋的主要一步，本项目标施行将有力鞭策公司拓宽财产辐射地区，充实阐扬公司与控股股东的资本协同效应，实在将公司打形成我国电线电缆行业的领军企业。

　　3 浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目 万马高份子 10,003.00 10,000.00

　　本次刊行股票数目不超越本次向特定工具刊行前公司总股本的30%，即本次刊行不超越310,646,729股（含本数），此中，海控团体拟认购比例为本次向特定工具刊行股票实践刊行数目的25.01%。因而，本次向特定工具刊行完成后，海控团体仍为公司控股股东，青岛西海岸新区国有资产办理局仍为公司实践掌握人。因而，本次刊行不会招致公司掌握权发作变革。

　　本次向特定工具刊行召募资金到位后，公司的总资产和净资产范围均将有所增加，营运资金将获得进一步充分。同时，公司的财政构造将愈加公道，资产欠债率将有所降落，抗风险才能和可连续开展才能将获得加强。

　　（5） 发作不成抗力等非因甲乙单方的缘故原由招致本次买卖不克不及施行，经单方书面确认后，可依法消除本和谈；

　　本项目投资次要为建立工程费、装备购买及装置工程费，项目方案总投资177,010.00万元，拟由本次刊行股票召募资金投入100,000.00万元，投资概算表以下：

　　本次募投项目中，青岛万马高端配备财产项目（一期）的施行，可以极大提拔公司的团体产能，有益于公司稳定市场抢先职位、拓宽营业半径，提拔公司在北方电缆市场的综合合作力；浙江万马公用线千米电线电缆建立项目有助于提拔公司公用电缆产物比例，满意客户关于风电、光伏、高端配备等新兴范畴的装备公用电缆不竭增加的需求，为我国绿色环保型社会建立添砖加瓦；浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目有助于公司提拔其在高端线缆料范畴的综合合作力，打造海内具有完好电缆及质料财产链的行业领军企业；浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目将重点展开线缆质料根底机能研讨，进一步提拔公司在电缆护套料产物范畴的手艺程度，稳固绝缘料和屏障料的手艺抢先劣势，为公司的中持久开展奠基坚固根底。别的，公司还将利用部门召募资金用于弥补活动资金，有益于公司优化资产欠债构造，低落财政用度，提拔红利才能，从而为公司和股东带来更好的投资报答塑料环保质料有哪些，并增进公司安康开展。

　　2、本次向特定工具刊行股票的刊行工具为包罗控股股东青岛西海岸新区陆地控股团体有限公司（以下简称“海控团体”）在内的契合中国证监会划定前提的不超越三十五名投资者，除控股股东海控团体外，其他刊行工具的范畴包罗契合中国证监会划定的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保险机构投资者、及格境外机构投资者、境内法人和其他及格投资者。此中，证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的2只以上产物认购的，视为一个刊行工具。信任公司作为刊行工具的，只能以自有资金认购。

　　11.3除第10.3款第（1）项商定外，如厚交所或中国证监会对刊行价钱、刊行数目停止调解招致乙方认购的价钱、数目、金额的响应调解，亦不视为违约举动，单方互不负担违约义务。

　　本次向特定工具刊行股票后，公司净资产及股本将响应增长，因为召募资金投资项目标合用及施行需求必然的工夫，因而刊行后公司净资产收益率及每股收益等目标存在短时间内被摊薄的风险。可是，本次召募资金到位将有助于优化公司本钱构造、加强资金气力，为公司后续不变扩展营业运营范围、连续鞭策开展计谋供给有力的资金撑持，并动员公司的停业支出和净利润连续不变增加，进而片面提拔公司的红利才能。

　　按照生态情况部公布的《两高指点定见》，“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业种别统计。按照国度统计局宣布的《百姓经济行业分类》（GB/T4754-2017），本次募投项目“青岛万马高端配备财产项目（一期）”所属行业为C38电气机器和东西制作业，不属于上述指点定见的“两高”行业范畴。

　　本次刊行的募投项目青岛万马高端配备财产项目（一期）和浙江万马公用线千米电线电缆建立项目建成投产后，公司电线电缆产物的消费才能将获得大幅提拔，同时，浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目将进一步进步公司在线缆用高份子质料产物范畴的消费才能。虽然本次募投项目所涉的产物手艺及客户渠道与现有营业均不存在严重差别，且公司曾经停止了充实的市场调研与可行性论证，并就产能消化步伐做了具体的方案，可是本次募投项目触及新地区的开辟，且电线电缆产物产能扩大幅度较大，公司在新减产能消化方面存在必然压力。若本次募投项目扩产产物下流使用范畴财产政策或合作情况发作严重倒霉变革、招致下流范畴市场需求连续萎缩，大概将来市场开展未能到达预期，大概市场开辟未能到达预期等，公司将没法根据既定方案完成预期的经济效益，能够面对扩产后产能消化的风险。

　　海控团体不到场本次刊行订价的询价历程，但承受询价成果并与其他投资者以不异的价钱认购。若本次刊行呈现无申购报价或未有有用报价等终极未能经由过程询价方法发生刊行价钱的情况，则海控团体将不到场认购。

　　4.1乙方许诺，其认购的本次刊行的股票自本次刊行完毕之日起十八个月内不得让渡。法令法例对限售期还有划定的，依其划定施行。若后续因相干法令法例和标准性文件订正或相干证券羁系机构对限售期的羁系定见或羁系请求停止调解，乙方赞成上述限售期将根据证券羁系机构的政策响应调解。限售期完毕后，将按中国证监会及厚交所届时的有关划定施行。

　　本次向特定工具刊行股票的刊行工具为包罗控股股东海控团体在内的契合中国证监会划定前提的不超越三十五名投资者，除控股股东海控团体外，其他刊行工具的范畴包罗契合中国证监会划定的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保险机构投资者、及格境外机构投资者、境内法人和其他及格投资者。此中，证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的 2只以上产物认购的，视为一个刊行工具。信任公司作为刊行工具的，只能以自有资金认购。

　　4 浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目 万马（上海）研讨院 15,268.50 15,000.00

　　2 浙江万马公用线千米电线电缆建立项目 万马股分、万马专缆 20,373.37 20,000.00

　　终极刊行数目上限以中国证监会赞成注册的刊行数目上限为准。若公司在本次向特定工具刊行的董事会决定通告日至刊行日时期发作送股、本钱公积金转增股本、股权鼓励、回购登记股票等股本变更事项，本次向特定工具刊行的股票数目的上限将作响应调解。

　　按照生态情况部公布的《两高指点定见》，“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业种别统计。按照国度统计局宣布的《百姓经济行业分类》（GB/T4754-2017），本次募投项目“浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目”所属行业为C29橡胶及塑料成品业，不属于上述指点定见的“两高”行业范畴。

　　本项目拟消费的高压电缆用超净绝缘料系万马高份子自立研发，工艺成熟，产物已使用于多个树模工程，运转优良，宁静不变，并且万马高份子在高端线缆质料范畴研发气力薄弱，将为本项目保驾护航。

　　本项目拟在现有厂区新建厂房、购买先辈装备对风电、光伏、储能、高端配备等公用电缆停止产能扩大，此中，风电及光伏等新能源电缆为本项目标次要产物。本项目标施行，将有助于我国能源构造的转型和“碳达峰、碳中和”目的的完成，另有益于弥补我国电线电缆高端市场的空白，提拔高端产物比例，是公司适应行业开展趋向的详细表现。

　　本次向特定工具刊行股票刊行完成后，海控团体所认购的股分自觉行完毕之日起十八个月内不得让渡，其他刊行工具所认购的股分自觉行完毕之日起六个月内不得让渡。法令法例对限售期还有划定的，依其划定。

　　11.1除不成抗力身分外，任何一方未能实行其在本和谈项下之任务或许诺或所供给的材料和作出的陈说或包管不实在、不精确、存在虚伪纪录、误导性陈说，则该方应被视作违背本和谈。

　　万马高份子正视科技立异，以手艺鞭策企业高质量开展。万马高份子具有博士后科研事情站、省级新质料研讨院，下设多个研讨所和手艺部、22个尝试室、6其中试车间，具有多名博士在内的100多名专业研发团队。万马高份子与海内出名院校、研讨机构展开产学研协作，通地跨界协作发生处理计划，成立了杭州师范大学理论教诲基地、国度处所结合低烟无卤产物中试基地，并胜利开辟了一系列对行业具有持久主要影响的中心手艺：“电缆料的后吸法工艺”、“高压直流输电电缆用绝缘质料”、“抗水树电缆绝缘料”、“高机能低烟无卤料”等多项国度创造专利，已然成为线缆料行业的手艺引领者。停止2024年3月31日，公司线缆用高份子质料板块具有有用常识产权121项，此中创造专利32项、适用新型专利86项、表面设想专利3项。

　　本次向特定工具刊行股票后，公司不会因本次刊行而发生资金、资产被控股股东及其联系关系人占用的情况，也不会因本次刊行而发生公司为控股股东及其联系关系人供给包管的情况。

　　9.1本和谈自甲乙单方法定代表人具名且加盖公章之日起建立，本和谈为附前提见效的和谈，须鄙人列前提局部得到满意的条件下方可见效：

　　本项目施行后，公司将引进一批具有国表里先辈程度的消费装备及检测装备，进步公司消费装备的主动化程度和智能制作程度，在扩大现有电缆产物产能的同时，有用进步消费服从和产物品格，公司壮大的营销收集和优良的品牌口碑将为项目产能消化供给保证。

　　上述募投项目严密环绕公司主营的电力产物营业，落实“南北联动”计谋，并加大电缆产物在环保新能源使用范畴的规划力度，处理公司现有产能瓶颈，充实捉住新兴使用市场的需求增加盈余。

　　公司本次召募资金拟投资于青岛万马高端配备财产项目（一期）、浙江万马公用线千米电线电缆建立项目、浙江万马高份子质料团体有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目、浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目及弥补活动资金。公司召募资金投资项目标可行性阐发是基于当前市场情况、现有手艺根底和对将来市场趋向的猜测等身分作出的，而项目标施行则与国产业业政策、市场供求、行业合作、手艺前进、原质料价钱颠簸等状况亲密相干，任何一个身分的变更城市间接影响项目标经济效益。同时，本次募投项目拟消费的产物均存在必然水平“料重工轻”的特性，其产物单价、毛利率程度、项目营运资金需求量等效益猜测中的财政参数均会遭到铜价、聚乙烯等大批商品的价钱颠簸影响。因为没法精确猜测实践原质料价钱，相干财政参数均能够较猜测存在变革。若将来呈现宏观政策和市场情况发作倒霉变更、行业合作加重、原质料价钱呈现大幅上涨，或公司贩卖渠道保护与建立不及预期等状况，将能够招致本次募投项目出理想施进度或效益不及预期的风险。

　　本次向特定工具刊行股票后，公司筹资举动现金流入将大幅增长，用于募投项目投资举动现金流出也将响应增长。跟着募投项目逐渐达产并阐扬功效，将来运营举动现金流入将逐渐增长。

　　公司所处置的新质料行业开展疾速，财产范围不竭扩展。按照中国石油和化学协会统计，我国新质料行业产值从2015年的2万亿元增加到2022年的6.8万亿元，复合增加率达19.10%，逐渐成立了以企业为主体、市场为导向、“用产学研”互相分离的新质料立异系统。但相对西欧日等国度而言，我国新质料财产起步晚、根柢薄，财产根底单薄，中心手艺与公用配备程度相对落伍。为进步我国新质料行业根底研讨程度，我国公布多项大纲性文件撑持新质料财产开展。如《中国制作2025》明白提出，重点开展新质料、航空航天配备、生物医药等十大范畴，提拔工艺程度和产物格量，进步中国制作在国际市场的合作力。在此布景下，我国新质料财产迎来微弱开展阶段。

　　第七节本次向特定工具刊行股票摊薄即期报答状况及弥补步伐 ..................... 58

　　（1）如发作本和谈第10.2条前五项商定的停止情况，甲乙单方应和谐本次买卖所涉各方规复原状，且相互不负担违约义务。

　　别的，公司重视手艺人材储蓄，以多通道人材培育机制鼓励手艺研发团队，具有丰硕的研发和财产化使用施行经历。同时，为包管项目标顺遂施行，公司已于2023年头引入多位行业内资深专家，并估计将来每一年新增研发职员10名阁下，连续加强公司研发职员储蓄。因而，丰硕的手艺研发储蓄和人材储蓄为项目顺遂施行奠基了坚固的根底。

　　综上所述，本次召募资金利用用处契合将来公司团体计谋开展计划及相干政策和法令法例，具有须要性和可行性。本次刊行召募资金的到位和投入利用，有益于满意公司营业开展的资金需求，提拔公司团体合作气力，加强公司可连续开展才能，为公司开展计谋目的的完成奠基根底，契合公司及部分股东的长处。

　　公司的电缆营业上游触及到铜、聚乙烯等大批商品和质料行业，质料采购普通需求预支金钱；而下流的客户次要包罗大型工程项目或大型国企，金钱收受接管周期长。因而新型塑料质料有哪些，在营业运营环节，公司关于活动资金的需求较大。

　　公司不存在欠债比例太低、财政本钱不公道的状况，也不存在经由过程本次刊行大批增长欠债（包罗或有欠债）的情况。

　　此中，P1为调解后刊行价钱，P0为调解前刊行价钱，每股派发明金股利为D，每股送红股或转增股本数为N。

　　本项目建立期为30个月，颠末可行性论证及项目收益测算，本项目建成并达产后，估计税后内部收益率为12.66%，投资收受接管期9.44年（含建立期）。

　　本预案根据《中华群众共和国公司法》《中华群众共和国证券法》《上市公司证券刊行注册办理法子》等请求体例。

　　关于高电压品级的电缆体系，因为内部电场强度较高，为避免击穿，因而对绝缘体系的纯洁度战争均度有十分高的请求。国度与行业尺度严厉限定了绝缘介质中微孔杂质的尺寸和数目，对高压绝缘质料的消费和工艺掌握提出了近乎刻薄的请求。按照国度电网相干采购尺度，110kV和220kV电缆绝缘料不得有大于0.05mm的微孔新型塑料质料有哪些，而330-500kV电缆绝缘料不得有大于0.02mm的微孔；110kV和220kV电缆绝缘料不得有大于0.125mm的杂质，330-500kV电缆料不得有大于0.075mm的欠亨明杂质。电压品级越高，关于电缆质料的纯洁度战争均度请求越高，制作工艺越难。在我国高压电缆料消费范畴，万马高份子劣势明显，110kV品级的高压绝缘料今朝仅万马高份子、燕山石化等少数几个厂家能够消费，220kV及以上的超高压绝缘料仅万马高份子有批量化不变供给才能。

　　高压电缆绝缘料次要使用于高压输电收集、高压海底电缆等范畴。高压电缆具有消耗小、传输服从高档劣势，跟着电网高压化逐步深化，整体上高电压品级电缆将来的需求较为较着。按照国度电网、北方电网积年社会义务陈述书，国度电网2020年110千伏及以上输电线千伏及以上输电线万千米。在电网高压化布景下，海内高压电缆料市场远景宽广，110-500KV绝缘料海内市场总空间无望于2025年到达50.33亿元，详细以下图所示：

　　本次刊行工具所获得上市公司向特定工具刊行的股分因上市公司分派股票股利、本钱公积金转增等情势所衍生获得的股分亦应服从上述股分锁定摆设。

　　5、公司欠债构造能否公道，能否存在经由过程本次刊行大批增长欠债（包罗或有欠债）的状况，能否存在欠债比例太低、财政本钱不公道的情况

　　若国度法令、法例和标准性文件对向特定工具刊行股票的订价准绳等有新的划定，公司将按新的划定停止调解。

　　本项目投资次要为建立投资、装备投资及活动资金，项目方案总投资20,373.37万元，拟由本次刊行股票召募资金投入20,000.00万元，投资概算表以下：

　　股分认购和谈、附前提见效的股分认购和谈 指 《浙江万马股分有限公司关于向特定工具刊行股票之附前提见效的股分认购和谈》

　　电线电缆行业作为百姓经济中最大的配套行业之一，是各财产开展的根底，是国度持久重点撑持开展的财产。比年来，跟着我国电力、石油、化工、都会轨道交通、汽车和造船等行业的快速开展和范围的不竭扩展，出格是电网革新放慢、特高压工程接踵投入建立，和环球电线电缆产物向以中国为主的亚太地域转移，我国电线电缆行业市场范围疾速强大。但今朝我国电线电缆行业以中低端产物为主，并且合作尤其剧烈。跟着科学手艺的不竭开展，光伏及风电等新能源财产兴旺开展，电线电缆行业将会迎来更多的开展契机，新能源电缆的需求也将不竭增大。同时，在我国“双碳”布景下，放慢开展风电、太阳能发电等可再生能源已经是局势所趋，与之配套的新能源电缆也势必在将来相称长的工夫内获得更普遍地使用。

　　4 浙江万马高份子质料团体有限公司上海新质料研讨院建立项目 万马（上海）研讨院 15,268.50 15,000.00

　　本项目拟购买研发大楼用于扩大研发园地，万马（上海）研讨院已与上海顾臻实业有限公司签署了《上海市房地发生意条约》，房产地点的地盘用处为产业用地，不触及室第类或贸易类房地产开辟与运营等营业。

　　本项目施行后，万马高份子将经由过程万马（上海）研讨院为根底手艺研发职员成立自力的办理系统，为研发团队供给充实的研发场合、装备及项目经费，进步研发服从，包管中持久的线缆质料根底性研讨的顺遂展开；同时，借助上海地域高校集合化劣势，引进新质料范畴优良的研讨人材，连续提拔综合研发气力，经由过程持久的、前瞻性的研发共同公司运营目标，深化“一体两翼”计谋规划，阐扬线缆质料头部企业的行业动员才能、鞭策入口替换。

　　3、本次刊行后公司与控股股东及其联系关系人之间的营业干系、办理干系、联系关系买卖及同业合作等变革状况

　　若公司在本次向特定工具刊行的董事会决定通告日至刊行日时期发作送股、本钱公积金转增股本、股权鼓励、回购登记股票等股本变更事项，本次向特定工具刊行的股票数目的上限将作响应调解。

　　本项目标建立备行，系公司主动呼应国度能源开展计谋新型塑料质料有哪些、鞭策制作转型晋级的一定办法，将充实阐扬本身品牌、范围、质量及手艺劣势，顺势扩展公司消费范围，进步消费服从，扩大高质量、环保型电缆产物产能，增进公司高质量开展，进步公司的市场所作力。

　　4.2乙方许诺，自本次向特定工具刊行完毕之日起至股票消除限售之日时期就其所认购的公司本次向特定工具刊行的股票，因为公司分派股票股利、本钱公积转增股本等情势所衍生获得的股分，亦应服从上述商定。

　　公司为完成“打造海内具有完好电缆及质料财产链的行业领军企业”愿景和“绿色能源的传输者，聪慧能源的供给者”任务，主动践行促进能源反动，建立干净低碳、宁静高效的能源系统，进步能源供应保证才能等国度计谋。

　　浙江万马公用线千米电线电缆建立项目投资总额为20,373.37万元，其入网划利用召募资金投入20,000.00万元。本项目由万马股分和万马专缆配合施行，此中万马股分卖力厂房建立、万马专缆施行项目建立和运营。本次项目技改完成后，将新增8,615千米电线电缆的消费才能，扩产产物次要包罗风电、光伏、高端配备等新兴范畴公用电缆，有用效劳于公司的“一体两翼”计谋，提拔公司营业的增加空间及营业承接才能。

　　2.3本次刊行的终极刊行价钱将在本次刊行经由过程厚交所考核，并经中国证监会赞成注册后，由甲方董事会及其受权人士在股东大会受权范畴内根据中国证监会的相干划定，与本次刊行的保荐机构（主承销商）按照除乙方外的其他刊行工具申购报价状况协商肯定。

　　4、本次刊行完成后，公司能否存在资金、资产被控股股东及其联系关系人占用的情况，或上市公司为控股股东及其联系关系人供给包管的情况

　　在本次刊行的订价基准日至刊行日时期，若公司发作派发明金股利、送红股或转增股本等除权除息和股本变更事项，刊行底价将自然出响应调解。

　　本次刊行拟投入募投项目中，青岛万马高端配备财产项目（一期）旨在扩展新能源用及环保型电缆、聪慧农业配备用电缆及环保高耐用电线的产物消费才能，同时经由过程建立青岛智能制作基地提拔北方地域的产能规划，鞭策公司杭州和青岛“南北联动”的计谋施行；浙江万马公用线千米电线电缆建立项目标次要目的是对风电、光伏、高端配备等新兴范畴公用电缆的消费规划优化、消费服从提拔和消费产能扩大，进一步优化公司产物构造，提拔高附加值、高毛利的公用电缆产物比例。

　　本项目施行后，将有用低落公司华北市场电缆产物的运输本钱，进步产物市场所作力，充实操纵华北地域电缆行业的低集合度特性，深挖北方市场的存量替换空间，进而为本项目标产能消化保驾护航。