建材行业的龙头企业建筑材料行业投资策略周报：限购继续边际放松关注产业链龙头估值修

　　房政策看从各地购，接从 2 年降至持续 6 个月本年以来姑苏郊区表里埠人社保直，二手房限售且间接打消， 年改 2 年新居限购 3，打消外埠人 6 个月社保同时旗下四县市以至间接。 8 日9 月，施行的情势消除限购宁波也以不发文间接，在宁波全域购房非宁波户籍可。前目，都会转向一线、新一线都会楼市政策宽松化已从三四线，未见较着的苏醒虽今朝需求端，维稳政策的连续加码但各地限购的消除和，需求苏醒和烂尾楼完工一方面有助于加快地产，财产链需求从而支持；方面另外一，落地奏效存在必然时滞固然保交楼政策出台到，资者自信心修复有必然协助但短时间内抵消耗者及投，、板材龙头兔宝宝和国产涂料龙头三棵树倡议存眷 PPR 批发龙头伟星新材。

　　箔范畴电池铝，动车范畴下流电，通胀减少法》拜登签订《，续为新车供给税收抵免关于新能源汽车提出继，国制作”请求可是增设“美，指车辆必需在美国组装所谓“美国制作”是，比例在北美消费动力电池组件大，产或由美国自在商业同伴消费枢纽矿物资料大比例由美国生，质料不得来自本国敏感实体且动力电池组件、枢纽矿物。期看短，出口有限海内电池，响较小边沿影；期看中长，链次要位于中国环球电池财产，本或大幅提拔若强迫绕开成，已逐渐在外洋规划且电池龙头企业，响有限实践影。方面手艺，年起进入电池铝箔行业昌盛新材 2010 ，的研发和手艺改良颠末 10 多年，和单元本钱都处于行业前线公司产物良率、产物品种，稳占第一市占率。方面产能，产 80 万吨电池箔及配套坯料7 月公司拟公布定增项目：年，池箔和 60 万吨坯料此中包罗 20 万吨电，期三年建立周，固公司职位和支持功绩增加产能加快扩大无望进一步巩。头职位稳定倡议存眷龙，周期的昌盛新材处于产能扩大。

　　场价钱涨跌互现本周浮法玻璃市，所分化出货有。分产线冷修颠末前期部，构冲突有所减缓今朝团体供需结，仍存多余但供给。货均有所分化近期价钱、出，厂家出货相对偏好价钱存劣势地区，按照本身状况有所调解动员部门地区厂家价钱。持必然产销为主今朝厂家仍将保，意向转弱但下调，将稳中偏弱运转估计短线支流仍，星上涨或有零。龙头海螺水泥及上峰水泥倡议存眷具有区位劣势的，出的旗滨团体本钱劣势突。

　　与细纱前期调价后暂稳新质料： 玻纤粗纱，求苏醒存眷需；业产能连续扩大碳纤维龙头企，后使用范畴扩展存眷本钱降落；外洋政策影响铝箔短时间受，开展逻辑持久不改。方面玻纤，格端价，市场价钱大都暂报稳本周无碱池窑粗纱，灵敏可谈政策实践成交存；价钱调后暂稳细纱市场近期。来看团体，投放周期下粗纱产能，承压价钱，提拔关于新产能的消化存眷新能源范畴需求；逐渐消化中细纱产能，企业完工率提拔后支持产物价钱存眷 PCB 及 CCL 。

　　需求受气候扰动周期： 水泥，部震动价钱底；需求疲软玻璃下流，存持续累高价钱松动库。格环比回落 0.4%本全面国水泥市场价。庆、云南、甘肃和宁夏价钱回落地域次要是重，30 元/吨幅度 10-；为河北和江西价钱上涨地域，30 元/吨幅度 10-。月中旬9 ，需求表示欠佳海内水泥市场，在一般程度的 5-8 成差别地域企业综合出货率，受台民风候影响此中长三角地域，段性下滑较着水泥需求阶，因下流资金欠缺其他地域多是，防控影响和疫情，复有限需求恢，震动调解走势以致价钱保持。

　　维范畴碳纤，谷公布通告称近期吉林碳，过 3000万股(含本数)公司拟向特定工具刊行不超，公司已刊行股分总数测算根据停止本草案通告日，.42%占比 9，过 17 亿元合计募资不超，丝及相干成品研发检测中间建立项目、归还银行存款用于年产 15 万吨碳纤维原丝项目、碳纤维原。时同，仁武碳纤扩建案台塑计划启动，1600 吨年产能增长 ， 20 亿元预估投资额约，的碳纤维产能（产能环球第四）今朝台塑具有年产8750 吨。快速扩产行业龙头，进一步翻开使用范畴有益于碳纤维降本。玻纤企业龙头中国巨石和长海股分倡议存眷外洋需求景气的出口型，化纤、吉林碳谷和中复神鹰碳纤维范畴倡议存眷吉林。